銀行業(yè)高管人員薪酬激勵(lì)、風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)與監(jiān)管改革研究 內(nèi)容簡(jiǎn)介

2008年，肇始于美國(guó)次級(jí)抵押債券市場(chǎng)的危機(jī)迅速蔓延至優(yōu)選主要經(jīng)濟(jì)體國(guó)家，很終演變成一場(chǎng)優(yōu)選性的金融災(zāi)難。大量研究表明，金融機(jī)構(gòu)公司治理和風(fēng)險(xiǎn)管理的失敗是此次金融危機(jī)的關(guān)鍵性因素，尤其金融高管薪酬激勵(lì)機(jī)制的失衡是危機(jī)爆發(fā)的微觀根源。加強(qiáng)銀行高管薪酬監(jiān)管，防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)成為危機(jī)后靠前監(jiān)管組織和各國(guó)監(jiān)管當(dāng)局的共識(shí)。當(dāng)前，優(yōu)選范圍內(nèi)的單邊主義和貿(mào)易保護(hù)主義情緒加劇，優(yōu)選動(dòng)蕩源和風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)增多，我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展面臨的形勢(shì)更加復(fù)雜嚴(yán)峻，經(jīng)濟(jì)下行壓力加大。突如其來(lái)的新冠肺炎疫情，又必然對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行造成沖擊。雖然我國(guó)金融體系的風(fēng)險(xiǎn)總體可控，但由于多種原因，仍然處于風(fēng)險(xiǎn)易發(fā)多發(fā)期，各種不利因素與風(fēng)險(xiǎn)隱患威脅著我國(guó)的金融穩(wěn)定。中國(guó)的金融體系是以銀行業(yè)為，商業(yè)銀行的穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)對(duì)整個(gè)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展至關(guān)重要。盡管學(xué)術(shù)界有關(guān)高管薪酬的研究已有多年歷史，很多學(xué)者從不同角度對(duì)此進(jìn)行了積極探索，但有關(guān)結(jié)論仍然眾說(shuō)紛紜，備受爭(zhēng)議。中國(guó)的商業(yè)銀行改革發(fā)展時(shí)間尚短，在經(jīng)營(yíng)管理現(xiàn)代化水平、公司治理完善程度以及風(fēng)險(xiǎn)管控能力等方面，與國(guó)外優(yōu)選銀行相比還存在不小差距。立足中國(guó)實(shí)際，對(duì)銀行高管薪酬激勵(lì)與風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)、系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)聯(lián)機(jī)制進(jìn)行進(jìn)一步系統(tǒng)的研究具有重要的理論與現(xiàn)實(shí)意義。本課題采用理論分析與實(shí)證研究相結(jié)合的方法，在既有文獻(xiàn)的基礎(chǔ)上，嘗試將高管薪酬、風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)和系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)三者納入統(tǒng)一分析框架，以中國(guó)現(xiàn)有36家上市銀行為對(duì)象，從銀行高管薪酬水平、薪酬結(jié)構(gòu)以及薪酬差距等多個(gè)維度，對(duì)高管人員薪酬激勵(lì)與銀行風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)、系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)聯(lián)進(jìn)行了系統(tǒng)的研究，并根據(jù)理論分析與實(shí)證研究結(jié)論提出完善中國(guó)商業(yè)銀行高管薪酬機(jī)制與系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)防范的對(duì)策建議。