第1 章　 緒論 1

　 1. 1　 研究背景及意義 1

　 　 1. 1. 1　 研究背景和問題提出 1

　 　 1. 1. 2　 研究意義 6

　 1. 2　 貨幣政策獨立性的定義 7

　 1. 3　 研究框架與研究方法 9

　 　 1. 3. 1　 研究框架 9

　 　 1. 3. 2　 研究方法 10

　 1. 4　 主要創新和不足之處 11

　 　 1. 4. 1　 主要創新點 11

　 　 1. 4. 2　 不足之處 12

第2 章　 經典理論與文獻回顧 14

　 2. 1　 經典理論 15

　 　 2. 1. 1　 蒙代爾—弗萊明模型 15

　 　 2. 1. 2　 不可能三角假說 19

　 　 2. 1. 3　 兩難選擇 23

　 2. 2　 文獻綜述 26

　 　 2. 2. 1　 匯率制度、 資本開放和貨幣政策獨立性 26

　 　 2. 2. 2　 國際收支失衡和貨幣政策獨立性 29

　 　 2. 2. 3　 中國貨幣政策獨立性 32

　 　 2. 2. 4　 外部經濟因素和中國經濟基本面的聯系 35

　 2. 3　 本章小結 36

第3 章　匯率制度選擇對貨幣政策獨立性的影響: 理論解釋 40

　 3. 1　 固定匯率制下中國貨幣政策的獨立性 42

　 　 3. 1. 1　 外部經濟因素對中國貨幣政策的影響 42

　 　 3. 1. 2　 中國貨幣政策獨立性的理論分析框架 48

　 3. 2　 中間匯率制下中國貨幣政策的獨立性 55

　 3. 3　 浮動匯率制下中國貨幣政策的獨立性 63

　 3. 4　 小結與計量模型建立 67

第4 章　 人民幣匯率制度的變遷 70

　 4. 1　 匯率制度選擇的理論基礎 71

　 4. 2　 文獻回顧 77

　 4. 3　 模型與計量方法選擇 80

　 　 4. 3. 1　 計量模型選擇 80

　 　 4. 3. 2　 數據選取 82

　 　 4. 3. 3　 匯率制度變遷點的估計方法 82

　 4. 4　 人民幣匯率制度變遷的實證分析 85

　 　 4. 4. 1　 實證分析結果 85

　 　 4. 4. 2　 人民幣匯率制度的變遷 88

　 4. 5　 本章小結 89

第5 章　匯率制度選擇對中國貨幣政策獨立性影響的實證分析 92

　 5. 1　 變量選擇和數據來源 92

　 5. 2　 實證分析方法 95

　 　 5. 2. 1　 因子增廣型向量自回歸模型 95

　 　 5. 2. 2　 時變參數向量自回歸模型 97

　 5. 3　 實證分析結果 100

　 　 5. 3. 1　 因子分析結果 100

　5. 3. 2　 向量自回歸模型實證結果 104

　 　 5. 3. 3　 因子增廣型向量自回歸模型實證結果 108

　 　 5. 3. 4　 時變參數向量自回歸模型實證結果 110

　 5. 4　 本章小結 125

第6 章　匯率制度改革和貨幣政策獨立性的國際經驗——以日本和泰國為例 129

　 6. 1　 日本匯率制度改革和貨幣政策獨立性 130

　 　 6. 1. 1　 1971 年匯率制度改革和貨幣政策獨立性 130

　 　 6. 1. 2　 1973 年匯率制度改革和貨幣政策獨立性 132

　 　 6. 1. 3　 1977 年匯率制度改革和貨幣政策獨立性 132

　 6. 2　 泰國匯率制度改革和貨幣政策獨立性 135

　 6. 3　 本章小結 139

第7 章　 研究結論與政策啟示 141

　 7. 1　 研究結論 141

　 7. 2　 政策啟示 146

參考文獻 151

附錄 A　 向量自回歸模型脈沖響應圖 163

附錄 B　 因子增廣型向量自回歸模型脈沖響應圖 164

附錄C　TVP - SV - VAR 模型脈沖響應圖: 中國外匯儲備沖擊 165

附錄D　TVP - SV - VAR 模型脈沖響應圖: 美國貨幣政策沖擊 169

附錄E　TVP - SV - VAR 模型脈沖響應圖: 全球貨幣政策沖擊 173

附錄F　TVP - SV - VAR 模型脈沖響應圖: 全球風險因子沖擊 177

后記 180