**章 資本形成策略和運(yùn)作模式
企業(yè)從初創(chuàng)到上市，資本無(wú)疑扮演了*重要的角色。從初創(chuàng)期的天使投資 互聯(lián)網(wǎng)金融 抵押貸款 民間借貸等，成立期的風(fēng)險(xiǎn)投資，成長(zhǎng)期的內(nèi)部融資 信用借貸 掛牌新三板、新四板，成熟期的私募，乃至于上市后融資，都有資本的影子。可以說(shuō)，企業(yè)無(wú)時(shí)無(wú)刻不在與資本打交道。對(duì)企業(yè)來(lái)說(shuō)，了解資本市場(chǎng)、了解資金機(jī)構(gòu)是非常關(guān)鍵和必要的。
**節(jié)　資本的形成／002
第二節(jié)　資本的運(yùn)營(yíng)／004
第三節(jié)　企業(yè)家與投資人是怎樣的關(guān)系／007
第四節(jié)　企業(yè)家需要什么樣的投資人／008
第五節(jié)　融資前的準(zhǔn)備／011
第六節(jié)　融資中的監(jiān)督與控制／013
第七節(jié)　投資人的退出機(jī)制／015
第八節(jié)　企業(yè)家尋找資金時(shí)常犯的錯(cuò)誤／017
第二章　為企業(yè)融資找到合理的商業(yè)運(yùn)營(yíng)計(jì)劃
企業(yè)一廂情愿地設(shè)想投資人如何看待自己是無(wú)濟(jì)于事的，如何用信息明確、有說(shuō)服力的商業(yè)運(yùn)營(yíng)計(jì)劃打動(dòng)投資人才是正理。企業(yè)在不同階段，需要擁有不同的商業(yè)運(yùn)營(yíng)計(jì)劃。什么樣的商業(yè)運(yùn)營(yíng)計(jì)劃才是有活力、有預(yù)見性的呢？需要通過(guò)自我審查、過(guò)濾及判斷才能做出一份令投資人滿意的計(jì)劃。
**節(jié)　評(píng)估商業(yè)戰(zhàn)略運(yùn)營(yíng)計(jì)劃／022
第二節(jié)　寫出一份吸引投資人的商業(yè)計(jì)劃書／025
第三節(jié)　不可錯(cuò)過(guò)的“政策牌”／030
第四節(jié)　*受青睞的“商業(yè)模式”／033
第五節(jié)　融資勝算大的“平臺(tái)對(duì)接”／037
第六節(jié)　吸引投資人的是“專業(yè)牌”／040
第七節(jié)　打造更有說(shuō)服力的“精英團(tuán)隊(duì)”／042
第八節(jié)　不能小看企業(yè)家的“個(gè)人魅力”／045
第三章　為企業(yè)融資構(gòu)建完善的法律體系
投資協(xié)議條款（Investment　Terms），是把未來(lái)投資協(xié)議的主要條款列出來(lái)，先與投資人講清楚，這些條款是否符合國(guó)家的法律體系，創(chuàng)業(yè)者與投資人之間的條款是否存在陷阱，是否將基本的共識(shí)法律化、細(xì)節(jié)化……在簽署協(xié)議前，企業(yè)必須構(gòu)建完善的法律體系。
**節(jié)　完善企業(yè)所有權(quán)／050
第二節(jié)　與合伙人相關(guān)的法律條款／051
第三節(jié)　與建立公司相關(guān)的法律條款／052
第四節(jié)　建立結(jié)構(gòu)性防稀釋條款／055
第五節(jié)　確立董事會(huì)席位／058
第六節(jié)　保護(hù)性條款／061
第七節(jié)　兌現(xiàn)條款／063
第八節(jié)　股份回收權(quán)條款／065
第九節(jié)　競(jìng)業(yè)禁止協(xié)議／068
第十節(jié)　籌資登記和登記權(quán)／070
第十一節(jié)　對(duì)企業(yè)的法律結(jié)構(gòu)進(jìn)行評(píng)估／073
第四章　企業(yè)初創(chuàng)期的**筆啟動(dòng)資金
——天使投資 互聯(lián)網(wǎng)金融
創(chuàng)業(yè)是艱難的，尤其是在創(chuàng)業(yè)初期，能遇到一位天使投資人就相當(dāng)于成功了一半。當(dāng)然，天使投資人不是企業(yè)的唯一融資途徑，企業(yè)還可以通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)獲得融資。P2P信貸、眾籌、B2B供應(yīng)鏈金融、互聯(lián)網(wǎng)銀行小貸等都可以成為你的融資途徑。
**節(jié)　尋找屬于你的天使投資人／076
第二節(jié)　天使投資人挑選項(xiàng)目的標(biāo)準(zhǔn)／078
第三節(jié)　處理好與天使投資人之間的關(guān)系／080
第四節(jié)　P2P信貸：找大平臺(tái)，做“小”生意／082
第五節(jié)　眾籌：幫你整合資金，找到**批死忠用戶／085
第六節(jié)　B2B供應(yīng)鏈金融：借他人平臺(tái)，解決自身資金
問(wèn)題／088
第七節(jié)　互聯(lián)網(wǎng)銀行小貸：捅破這層“網(wǎng)”，讓銀行
幫助你／090
第五章　企業(yè)初創(chuàng)期的融資策略（1）
——風(fēng)險(xiǎn)投資
在媒體上經(jīng)常會(huì)看到某企業(yè)獲得了一筆××美元的風(fēng)險(xiǎn)投資，該企業(yè)完成×輪融資……這里的風(fēng)險(xiǎn)投資就是所謂的VC（Venture　Capital）。企業(yè)為什么要找風(fēng)險(xiǎn)投資，風(fēng)險(xiǎn)投資喜歡什么樣的企業(yè)，企業(yè)如何對(duì)接風(fēng)險(xiǎn)投資……本章將一一講述。
**節(jié)　成立公司為什么要找風(fēng)險(xiǎn)投資／096
第二節(jié)　風(fēng)險(xiǎn)投資喜歡什么樣的公司／097
第三節(jié)　應(yīng)該向風(fēng)險(xiǎn)投資要多少錢／099
第四節(jié)　接觸風(fēng)險(xiǎn)投資需要什么樣的技巧／101
第五節(jié)　“對(duì)賭協(xié)議”，議不好就是“禍”／103
第六節(jié)　不要怕被拒絕，關(guān)鍵要會(huì)找方法／105
第七節(jié)　平衡公司與風(fēng)險(xiǎn)投資之間的需求／107
第六章　企業(yè)初創(chuàng)期的融資策略（2）
——抵押貸款 政府政策 民間借貸
在融資模式中，除了天使投資和風(fēng)險(xiǎn)投資外，還有*常見的抵押貸款、政府政策、民間借貸的方法。只要利用好這些方法，也能起到不錯(cuò)的作用。不過(guò)，提起民間融資、抵押貸款，難免讓人想到“高利貸”“非法集資”等字眼。的確，市場(chǎng)對(duì)民間資本缺乏管理，導(dǎo)致民間融資、抵押貸款還處于灰色尷尬的地位。但是，只要資金來(lái)源合法，民間金融是不可錯(cuò)過(guò)的融資方法。
**節(jié)　銀行抵押貸款，用自有資金撐起自己的事業(yè)／112
第二節(jié)　信托抵押貸款，打通間接融資的通道／115
第三節(jié)　典當(dāng)行抵押貸款，圖的就是“快”／117
第四節(jié)　政策扶持是公司成立之初的首要選擇／120
第五節(jié)　公司獲得政策扶持的三種方法／122
第六節(jié)　民間借貸前的三個(gè)準(zhǔn)備／124
第七節(jié)　認(rèn)清民間借貸與高利貸、非法集資的關(guān)系／126
第八節(jié)　民間借貸有哪些渠道／130
第七章　企業(yè)成長(zhǎng)期的融資策略
——內(nèi)部融資 信用貸款 掛牌三板 掛牌四板
企業(yè)逐漸走向成長(zhǎng)期時(shí)，就應(yīng)該提前為掛牌、上市做打算。同樣，掛牌、上市也是融資的一種方式。成長(zhǎng)期的企業(yè)，對(duì)資金的需求會(huì)急劇增加，因此，成長(zhǎng)期的企業(yè)融資模式也不拘泥于一種，應(yīng)該采取多種模式，這樣才能保證資金的充足。為了解決成長(zhǎng)期企業(yè)融資難題，本章主要介紹內(nèi)部融資、信用貸款、掛牌等多種融資方法，讓處于成長(zhǎng)期的企業(yè)輕松融到資金。
**節(jié)　內(nèi)部融資，降低融資成本，縮短融資時(shí)間／136
第二節(jié)　期權(quán)、股權(quán)、期股，找出屬于你的融資方法／140
第三節(jié)　用戶、供應(yīng)商打通內(nèi)部融資的另一條捷徑／144
第四節(jié)　用投資人的信用去貸款／146
第五節(jié)　用公司的信用去貸款／148
第六節(jié)　掛牌三板的融資方法／150
第七節(jié)　掛牌四板的融資方法／154
第八章　企業(yè)成熟期的融資策略
——私募股權(quán)
20世紀(jì)90年代初，外資私募股權(quán)投資基金進(jìn)入中國(guó)，至今發(fā)展也不過(guò)短短20年的時(shí)間，但是，它的發(fā)展已成為企業(yè)不可忽視的力量。越來(lái)越多的企業(yè)家開始關(guān)注如何才能將自己的產(chǎn)業(yè)資本和金融資本有效地結(jié)合在一起。與此同時(shí)，越來(lái)越多的私募機(jī)構(gòu)把目光放到了產(chǎn)業(yè)，尋找與產(chǎn)業(yè)相結(jié)合的方式。當(dāng)企業(yè)一路走來(lái)，披荊斬棘，克服無(wú)數(shù)困難，終于走到了成熟期，這時(shí)，私募是企業(yè)*好的幫手。
**節(jié)　找私募前的準(zhǔn)備工作／158
第二節(jié)　成熟期找私募融資的好處／163
第三節(jié)　私募為什么要投資你的公司／165
第四節(jié)　不了解私募機(jī)構(gòu)流程，你怎么去融資／168
第五節(jié)　吸引私募投資公司的五大高招／172
第六節(jié)　熟知私募機(jī)構(gòu)的退出機(jī)制／177
第六節(jié)　私募機(jī)構(gòu)與公司的雙贏結(jié)局——上市／181
第九章　企業(yè)上市前的融資準(zhǔn)備
IPO是一個(gè)法律過(guò)程，企業(yè)通過(guò)該過(guò)程在相關(guān)部門進(jìn)行證券登記（境內(nèi)外登記處名稱不同），以將企業(yè)股份銷售給社會(huì)大眾投資者。企業(yè)上市除戰(zhàn)略規(guī)劃和法律之外，還必須與商業(yè)有效結(jié)合才行。所以，IPO作為一種集資策略適用于各類企業(yè)，但獲得巨大收益的同時(shí)，也要做更多的籌備工作。
**節(jié)　什么樣的公司可以上市／184
第二節(jié)　上市為公司帶來(lái)的好處和壞處／187
第三節(jié)　為什么那么多公司到境外上市／190
第四節(jié)　境內(nèi)外上市流程／191
第五節(jié)　組建上市團(tuán)隊(duì)，促進(jìn)上市速度／197
第六節(jié)　選聘合適的中介機(jī)構(gòu)／199
第七節(jié)　與私募確定融資價(jià)格／203
第十章　上市那點(diǎn)事兒
上市那點(diǎn)事兒，說(shuō)起來(lái)容易，做起來(lái)卻牽涉了方方面面。程序煩瑣是一方面，另一方面需要律師、會(huì)計(jì)師、主承銷商、財(cái)務(wù)總監(jiān)等團(tuán)隊(duì)的支持。從組織團(tuán)隊(duì)開始到處理上市過(guò)程中的種種問(wèn)題，如果企業(yè)早點(diǎn)開始計(jì)劃、了解操作方式和為企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略早做打算，那么在實(shí)際操作中可以省去大量的時(shí)間和費(fèi)用。
**節(jié)　上市申報(bào)材料準(zhǔn)備及申報(bào)流程／206
第二節(jié)　學(xué)會(huì)處理舉報(bào)信息與媒體質(zhì)疑／210
第三節(jié)　境內(nèi)外上市盡職調(diào)查機(jī)制與責(zé)任／212
第四節(jié)　正確面對(duì)注冊(cè)制監(jiān)管機(jī)構(gòu)和投行存在的問(wèn)題／215
第五節(jié)　充分論證市場(chǎng)前景和盈利能力／218
第六節(jié)　用概念、故事、定位提升公司未來(lái)發(fā)展的
可信度／220
第七節(jié)　處理好分紅少質(zhì)疑／224
第十一章　企業(yè)上市的融資策略
上市是一個(gè)融資過(guò)程，但融資的方法不僅僅是將企業(yè)推向資本市場(chǎng)就成功了。在這一過(guò)程中，重組、收購(gòu)、借殼等都是能擴(kuò)大企業(yè)規(guī)模、規(guī)范主營(yíng)業(yè)務(wù)、提升盈利能力的重要方式，同時(shí)也是調(diào)整股東結(jié)構(gòu)、逐步完善升級(jí)的融資模式。
**節(jié)　利用上市過(guò)程中的重組融資／230
第二節(jié)　把上市過(guò)程中的收購(gòu)變成融資／233
第三節(jié)　間接收購(gòu)的方法／236
第四節(jié)　借殼上市的交易方法和模式／239
第五節(jié)　學(xué)會(huì)處理上市中再融資的股權(quán)稀釋問(wèn)題／245
第六節(jié)　防止上市過(guò)程中股權(quán)利益輸出／248