**章　證券投資工具　1 **節(jié)　股票　1 一、股票的定義　1 二、股票的種類　1 三、股票的特征　4 第二節(jié)　債券　5 一、債券的定義　5 二、債券的種類　6 三、債券的特征　8 第三節(jié)　證券投資基金　9 一、證券投資基金的定義與發(fā)展過(guò)程　9 二、證券投資基金的種類　11 三、證券投資基金的特點(diǎn)　14 第四節(jié)　衍生證券　15 一、可轉(zhuǎn)換債券　15 二、可轉(zhuǎn)換債券的構(gòu)成要素　16 三、金融期貨　17 四、金融期權(quán)　22 五、權(quán)證　24 六、存托憑證　27 本章小結(jié)　28 閱讀材料　28 習(xí)題　30 第二章　證券市場(chǎng)　33 **節(jié)　概述　33 一、證券市場(chǎng)的定義　33 二、我國(guó)證券市場(chǎng)的發(fā)展歷程　34 三、證券市場(chǎng)的分類　35 四、證券市場(chǎng)的參與者　36 第二節(jié)　發(fā)行市場(chǎng)　38 一、證券發(fā)行市場(chǎng)的定義　38 二、證券發(fā)行方式　38 三、證券發(fā)行價(jià)格的確定　41 第三節(jié)　證券交易市場(chǎng)　42 一、證券交易市場(chǎng)的定義　42 二、證券交易流程　44 三、持續(xù)性信息披露　45 第四節(jié)　股票價(jià)格指數(shù)　47 一、股票價(jià)格指數(shù)的計(jì)算　47 二、世界上幾種有代表性的股票指數(shù)　48 三、我國(guó)內(nèi)地的主要股票指數(shù)　50 本章小結(jié)　51 閱讀材料　52 習(xí)題　53 第三章　有價(jià)證券的投資價(jià)值分析　54 **節(jié)　債券的投資價(jià)值分析　54 一、影響債券投資價(jià)值的因素　54 二、債券價(jià)值的計(jì)算公式　56 三、債券收益率的計(jì)算　59 四、債券轉(zhuǎn)讓價(jià)格的近似計(jì)算　60 五、債券的利率期限結(jié)構(gòu)　61 第二節(jié)　股票的投資價(jià)值分析　66 一、影響股票投資價(jià)值的因素　66 二、股票內(nèi)在價(jià)值的計(jì)算方法　68 三、股票市場(chǎng)價(jià)格計(jì)算方法——市盈率估價(jià)方法　73 第三節(jié)　證券投資基金的投資價(jià)值分析　75 一、基金資產(chǎn)的估值　75 二、封閉式基金的價(jià)值分析　76 三、開放式基金的價(jià)值分析　76 四、交易型開放式指數(shù)基金與上市開放式基金的投資價(jià)值分析　77 第四節(jié)　金融衍生工具的投資價(jià)值分析　79 一、可轉(zhuǎn)換證券的價(jià)值分析　79 二、金融期貨的價(jià)值分析　81 三、金融期權(quán)的價(jià)值分析　82 四、認(rèn)股權(quán)證的價(jià)值分析　85 本章小結(jié)　86 閱讀材料　86 習(xí)題　87 第四章　宏觀經(jīng)濟(jì)分析　91 **節(jié)　宏觀經(jīng)濟(jì)分析概述　91 一、宏觀經(jīng)濟(jì)分析的意義與方法　91 二、宏觀經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)指標(biāo)　92 第二節(jié)　宏觀經(jīng)濟(jì)分析與證券市場(chǎng)　95 一、宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行分析　95 二、宏觀經(jīng)濟(jì)政策分析　97 三、國(guó)際經(jīng)濟(jì)環(huán)境分析　99 第三節(jié)　股票市場(chǎng)的供求關(guān)系　100 一、證券市場(chǎng)的供求雙方　100 二、證券市場(chǎng)供給的決定因素與變動(dòng)特點(diǎn)　101 三、股票市場(chǎng)需求的決定因素與變動(dòng)特點(diǎn)　102 四、影響我國(guó)證券市場(chǎng)供求關(guān)系的基本制度變革　104 本章小結(jié)　105 閱讀材料　106 習(xí)題　107 第五章　行業(yè)與區(qū)域分析　110 **節(jié)　行業(yè)分析概述　110 一、行業(yè)的含義和行業(yè)分析的意義　110 二、行業(yè)劃分的方法　111 第二節(jié)　行業(yè)的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)分析與行業(yè)對(duì)經(jīng)濟(jì)周期的敏感性分析　117 一、行業(yè)的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)分析　117 二、行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)結(jié)構(gòu)分析　119 三、行業(yè)對(duì)經(jīng)濟(jì)周期的敏感性分析　119 第三節(jié)　行業(yè)生命周期分析　121 一、行業(yè)生命周期　121 二、影響行業(yè)生命周期的主要因素　125 三、處在不同周期階段的行業(yè)在證券市場(chǎng)上有不同表現(xiàn)　128 四、行業(yè)特性與證券投資的選擇　129 第四節(jié)　行業(yè)分析的方法　132 一、歷史資料研究法　132 二、調(diào)查研究法　132 三、歸納與演繹法　134 四、比較研究法　134 五、數(shù)理統(tǒng)計(jì)法　135 第五節(jié)　區(qū)域分析　135 一、區(qū)域的概念　135 二、區(qū)域的劃分　136 三、區(qū)域分析的概念及其與其他學(xué)科的關(guān)系　136 四、區(qū)域分析的主要內(nèi)容　136 五、區(qū)域分析方法　138 本章小結(jié)　139 閱讀材料　139 習(xí)題　141 第六章　公司分析　144 **節(jié)　產(chǎn)品分析　144 一、產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)能力　144 二、產(chǎn)品的市場(chǎng)占有情況　145 三、產(chǎn)品的品牌戰(zhàn)略　146 第二節(jié)　經(jīng)營(yíng)能力分析　146 一、公司法人治理結(jié)構(gòu)　146 二、經(jīng)理層和員工的素質(zhì)　147 第三節(jié)　公司成長(zhǎng)性分析　148 一、公司經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略分析　148 二、公司擴(kuò)張潛力分析　148 第四節(jié)　公司重大事項(xiàng)分析　149 一、關(guān)聯(lián)交易　149 二、資產(chǎn)重組　151 三、會(huì)計(jì)政策變更　155 四、稅收政策變更　156 第五節(jié)　財(cái)務(wù)報(bào)表分析　158 一、財(cái)務(wù)報(bào)表基礎(chǔ)　158 二、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的目的與方法　162 三、比率分析　164 本章小結(jié)　173 閱讀材料　173 習(xí)題　175 第七章　證券投資技術(shù)分析　178 **節(jié)　K線理論　178 一、K線的起源與發(fā)展　178 二、K線的畫法　178 三、單根K線的應(yīng)用　180 四、多根K線的應(yīng)用　182 第二節(jié)　切線理論　182 一、趨勢(shì)分析　183 二、支撐線和壓力線　184 三、趨勢(shì)線和軌道線　185 四、黃金分割線和百分比線　187 第三節(jié)　形態(tài)理論　189 一、反轉(zhuǎn)突破形態(tài)　189 二、持續(xù)整理形態(tài)　194 第四節(jié)　技術(shù)指標(biāo)　197 一、價(jià)格平滑指標(biāo)　197 二、買賣能量指標(biāo)　200 三、市場(chǎng)動(dòng)力指標(biāo)　202 本章小結(jié)　204 閱讀材料　204 習(xí)題　205 第八章　證券組合投資理論　208 **節(jié)　證券組合理論概述　208 一、證券的風(fēng)險(xiǎn)和收益　208 二、證券組合的風(fēng)險(xiǎn)和收益　210 三、證券組合的可行域及有效域　211 四、*優(yōu)證券組合　214 第二節(jié)　資本資產(chǎn)定價(jià)模型　216 一、資本市場(chǎng)線　216 二、證券市場(chǎng)線　218 第三節(jié)　套利定價(jià)理論　219 一、單因素模型　219 二、多因素模型　220 三、套利定價(jià)模型　221 本章小結(jié)　221 閱讀材料　222 習(xí)題　223 第九章　證券市場(chǎng)監(jiān)管　227 **節(jié)　證券監(jiān)管理念　227 一、證券監(jiān)管的理論基礎(chǔ)　227 二、證券監(jiān)管的必要性　227 第二節(jié)　證券監(jiān)管體制　229 一、集中型證券監(jiān)管模式　229 二、自律型證券監(jiān)管模式　230 三、中間型證券監(jiān)管模式　230 第三節(jié)　證券監(jiān)管實(shí)踐　231 一、證券發(fā)行監(jiān)管　232 二、對(duì)證券交易的監(jiān)管　232 三、證券商監(jiān)管　234 第四節(jié)　我國(guó)證券監(jiān)管的法律法規(guī)　237 一、我國(guó)證券監(jiān)管法律　237 二、監(jiān)管法規(guī)　249 三、部門規(guī)章　252 本章小結(jié)　257 閱讀材料　257 習(xí)題　258 主要參考文獻(xiàn)　262 配套資料索取說(shuō)明　263