商業(yè)銀行操作風(fēng)險 內(nèi)容簡介

對于金融機構(gòu)和商業(yè)銀行來說,操作風(fēng)險是實際工作中一個重要而生動的議題。巴塞爾銀行監(jiān)管委員會在為十國集團國家國際活躍性銀行制定*低資本金要求時，提出對操作風(fēng)險分配資本金飛的建議,引發(fā)了業(yè)界廣泛的爭論。這些爭論討論了許多觀點,如操作風(fēng)險前重要性,如何測量和提取操作風(fēng)險資本金,等等,本書將著重探討這些議題。
　　欺詐和一些屬于操作性方面的風(fēng)險,已經(jīng)導(dǎo)致了大量損失,甚至引起一些大迫公司的倒閉--如杜塞爾(Drexels)和巴林銀行(Barings)。然而,任何一家銀行在計算操作風(fēng)險時都面臨嚴(yán)峻的挑戰(zhàn),因為大多數(shù)操作風(fēng)險事件并不經(jīng)常發(fā)生。而金融現(xiàn)構(gòu)的數(shù)據(jù)多為高頻率、小損失事件的數(shù)據(jù),因此在評估操作風(fēng)險時,業(yè)界互相借用數(shù)據(jù)十分重要。與公司的信用風(fēng)險與市場風(fēng)險的外生性不同,操作風(fēng)險是內(nèi)生性的,它依賴于公司系統(tǒng)的結(jié)構(gòu)、效率和控制能力。**道防線是公司的系統(tǒng)設(shè)計與激勵機制,而第二道防線則是資本金要求。
　　然而,按照監(jiān)管部門的要求確定的資本金大小是否能夠滿足抵御操作風(fēng)險的要求呢?一些承受較大操作風(fēng)險的銀行(例如從事托管、支付業(yè)務(wù)的),其信用風(fēng)險與市場風(fēng)險可能較小,因此,如果按照它們對應(yīng)的信用風(fēng)險與市場風(fēng)險暴露,進行資本金分配可能是不太合適的。即使對于信用風(fēng)險與市場風(fēng)險較大的銀行,也不能認(rèn)為操作風(fēng)險與這些風(fēng)險無關(guān)。在操作風(fēng)險事件發(fā)生的早期,也許看不出來它們之間的關(guān)系,但一旦銀行受到壓力,損失將暴露出來(例如當(dāng)欺詐事件難以掩蓋時)。一些操作風(fēng)險與銀行面臨的問題有直接的關(guān)系。例如某一不良貸款較多的銀行,在處置抵押品的過程中,可能有人抱怨其流程過于復(fù)雜,這就為可能產(chǎn)生欺詐風(fēng)險留下了空間。為此,銀行將不得不承受由此產(chǎn)生的損失。
　　一個復(fù)雜的議題是如何界定不同類型的風(fēng)險。例如,當(dāng)借款人發(fā)生違約時,銀行因流程缺陷而使違約事件產(chǎn)生的損失(LGD)更大,即銀行未能實現(xiàn)抵押物或者質(zhì)押物出售價值的*大化,那么這到底是操作風(fēng)險還是信用風(fēng)險呢?再者,為確保信用風(fēng)險數(shù)據(jù)的質(zhì)量,在收集時,很重要的一點是不能通過更改信用風(fēng)險損失的定義(將操作風(fēng)險從中剔除)來進行。
　　進一步地,通過對操作風(fēng)險的監(jiān)管,將促使商業(yè)銀行設(shè)計更好的系統(tǒng),以控制與測量此類風(fēng)險的損失。因此,對監(jiān)管的任何變化都要進行評估。目前正在討論的一個問題是在資本金分配中，通過保險來緩解風(fēng)險的作用如何被認(rèn)可。
　　商業(yè)銀行需要盡快研究操作風(fēng)險控制問題。從過去已經(jīng)發(fā)生的大額損失案例中看,雖然制度設(shè)計得很好,但沒有完全有效地按制度執(zhí)行。在另外一些案例中,即使發(fā)現(xiàn)了制度和控制方面的缺陷,但也未及時采取行動(而*終導(dǎo)致?lián)p失的發(fā)生)。。
　　作為《已塞爾新資本協(xié)議》的一項重要內(nèi)容,巴塞爾銀行監(jiān)管委員會將在2006年對操作風(fēng)險提出明確的資本金要求,因此許務(wù)問題需做進一步的討論。本書將為這些進論提供一些重要的鋪墊。
　　　　　　　　　　　　　 　 帕翠沙·杰克遜(Patricia Jackson)
　　　　　　　　　　　　 英格蘭銀行金融與監(jiān)管部負(fù)責(zé)人