第1章緒論
1.1研究背景
1.2研究問題
1.3研究意義
1.4研究思路、方法及框架
1.4.1研究思路、方法
1.4.2研究框架
1.5研究貢獻
第2章研究基礎
2.1相關概念與定義
2.1.1企業債券違約與恢復定義
2.1.2企業債券違約特征
2.2文獻綜述
2.2.1企業債券違約的宏觀因子選擇
2.2.2企業債券違約預測研究
2.2.3企業債券違約恢復研究
2.2.4研究評述
2.3企業債券違約與恢復相關理論
2.3.1信用風險理論
2.3.2違約相關性理論
2.3.3信息不對稱理論
2.3.4財務預警模型理論
2.4宏觀經濟與企業債券違約機理分析
2.4.1宏觀特征因子選擇
2.4.2宏觀特征因子影響企業債券違約的路徑、機制
2.5宏觀經濟與企業債券違約恢復機理分析
2.5.1宏觀特征因子選擇
2.5.2宏觀特征因子影響企業債券違約恢復的路徑、機制
第3章數據驅動下宏觀經濟特征提取
3.1特征選擇
3.1.1過濾法
3.1.2包裝法
3.1.3嵌入法
目錄3.2企業債券違約和債券違約恢復特征選擇
3.3宏觀經濟特征動態因子模型
3.3.1動態因子模型宏觀因子設置
3.3.2債券違約動態因子模型
3.3.3動態因子模型估計
3.3.4宏觀特征動態因子模型的貝葉斯狀態空間估計
3.4本章小結
第4章企業債券違約預測模型
4.1企業債券違約模型
4.2基于計量模型的企業債券違約預測模型
4.2.1約束條件
4.2.2企業債券違約率的VAR預測模型
4.2.3企業債券違約率方差分解
4.3基于機器學習的債券違約預測模型
4.3.1循環神經網絡
4.3.2長短期記憶網絡
4.3.3GRU神經網絡
4.4基于VAR-GRU的企業債券違約預測模型
4.5本章小結
第5章企業債券違約恢復預測模型
5.1企業債券違約恢復模型
5.2企業債券違約恢復率預測模型
5.3本章小結
第6章企業債券違約預測應用研究
6.1數據來源及統計性分析
6.2債券違約宏觀因子特征選擇實證
6.2.1集成特征選擇器參數設置
6.2.2工業行業宏觀特征選擇
6.2.3信息技術行業宏觀特征選擇
6.2.4材料行業宏觀特征選擇
6.2.5可選消費行業宏觀特征選擇
6.2.6日常消費行業宏觀特征選擇
6.2.7能源行業宏觀特征選擇
6.2.8公用事業行業宏觀特征選擇
6.2.9金融行業宏觀特征選擇
6.2.10房地產行業宏觀特征選擇
6.2.11醫療保健行業宏觀特征選擇
6.3企業債券違約動態因子實證
6.3.1工業行業動態因子模型實證結果
6.3.2信息技術行業動態因子模型實證結果
6.3.3材料行業動態因子模型實證結果
6.3.4可選消費行業動態因子模型實證結果
6.3.5日常消費行業動態因子模型實證結果
6.3.6能源行業動態因子模型實證結果
6.3.7公用事業行業動態因子模型實證結果
6.3.8金融行業動態因子模型實證結果
6.3.9房地產行業動態因子模型實證結果
6.3.10醫療保健行業動態因子模型實證結果
6.3.11分行業動態因子模型總結
6.4企業債券違約預測實證
6.4.1數據選擇
6.4.2模型參數選擇
6.4.3模型預測能力評估指標
6.4.4VAR-GRU模型擬合結果及分析
6.4.5行業影響因素分析
6.5本章小結
第7章企業債券違約恢復預測應用研究
7.1數據來源及統計性分析
7.2企業債券違約恢復宏觀因子特征選擇
7.3企業債券違約恢復動態因子模型結果
7.4企業債券違約恢復預測結果
7.5本章小結
第8章結論與展望
8.1結論
8.2展望
8.2.1企業債券違約與恢復預測模型的改進
8.2.2企業債券違約與恢復的針對性監管
參考文獻