目 錄 上篇 投融資模式詳解 **章 項目投資3 **節(jié) 項目投資的本質(zhì)3 一、項目投資決策很重要3 二、分析項目投資的外部環(huán)境4 三、項目投資的基本流程5 第二節(jié) 項目評估標(biāo)準(zhǔn)8 一、投資處于藍(lán)海階段的項目8 二、審核項目規(guī)劃合理性9 三、判斷項目有無明顯優(yōu)勢10 四、項目上線方案分析與解讀11 第三節(jié) 項目風(fēng)險預(yù)測13 一、識別風(fēng)險因素13 二、風(fēng)險爆發(fā)的可能性事件16 三、計算風(fēng)險爆發(fā)后的損失16 第二章 股權(quán)投資18 **節(jié) 股權(quán)投資是好的投資模式18 一、股權(quán)投資的商業(yè)邏輯18 二、股權(quán)投資的優(yōu)勢19 第二節(jié) 股權(quán)投資可行性分析21 一、評估商業(yè)模式21 二、分析現(xiàn)金流情況23 三、衡量盈利能力24 四、考察整個團(tuán)隊27 第三節(jié) 股權(quán)投資的核心問題28 一、股東抽逃出資問題如何解決29 二、解散與清算事件如何處理29 第三章 企業(yè)并購31 **節(jié) 主流并購模式匯總31 一、模式一：協(xié)議并購31 二、模式二：要約并購32 三、模式三：競價并購33 第二節(jié) 并購基本流程34 一、選擇并購目標(biāo)與并購時機34 二、并購初期工作35 三、并購實施階段工作36 四、并購后的整合工作37 第三節(jié) 評估并購價值38 一、如何進(jìn)行并購價值分析38 二、什么會影響并購價值40 第四章 天使輪融資42 **節(jié) 走進(jìn)天使輪融資42 一、天使輪的概念42 二、天使輪融資有何特點43 第二節(jié) 進(jìn)化中的天使投資者47 一、天使投資者的演變過程47 二、了解天使投資者的兩面性51 三、雷軍：傳奇的天使投資者51 第三節(jié) 天使輪融資成功之道55 一、合理制訂接觸天使投資者的計劃55 二、尋求可靠第三方幫助56 三、參加創(chuàng)業(yè)孵化器路演活動57 四、與融資服務(wù)機構(gòu)合作59 第五章 債權(quán)融資60 **節(jié) 債權(quán)融資關(guān)鍵知識梳理60 一、什么是債權(quán)融資60 二、債權(quán)融資特點61 第二節(jié) 債權(quán)融資優(yōu)勢分析61 一、發(fā)揮強大稅盾作用61 二、夯實財務(wù)杠桿62 第三節(jié) 債權(quán)融資分類62 一、發(fā)行債券63 二、融資租賃64 三、銀行與民間借貸64 第六章 股權(quán)融資66 **節(jié) 股權(quán)融資之股權(quán)眾籌66 一、股權(quán)眾籌適合的融資階段66 二、三大模式：有限合伙+股權(quán)代持+契約型基金67 三、股權(quán)眾籌基本流程71 第二節(jié) 股權(quán)融資之引進(jìn)私募基金73 一、私募股權(quán)投資三大特點73 二、私募基金機構(gòu)分類匯總74 第三節(jié) 股權(quán)融資之引進(jìn)戰(zhàn)略投資77 一、戰(zhàn)略投資者的特點77 二、百度的戰(zhàn)略投資秘籍78 下篇 法律風(fēng)控要點分析 第七章 盡職調(diào)查計劃83 **節(jié) 盡職調(diào)查分類83 一、法律盡職調(diào)查83 二、業(yè)務(wù)盡職調(diào)查84 三、財務(wù)盡職調(diào)查86 四、人事盡職調(diào)查86 第二節(jié) 盡職調(diào)查渠道87 一、借助書面資料調(diào)查88 二、借助中介機構(gòu)調(diào)查88 三、在網(wǎng)絡(luò)上查詢所需內(nèi)容89 四、到企業(yè)進(jìn)行實地調(diào)查89 第三節(jié) 盡職調(diào)查常見糾紛90 一、目標(biāo)企業(yè)未如實提供資料90 二、調(diào)查不嚴(yán)謹(jǐn)92 三、過分夸大事實引發(fā)法律后果94 第八章 股權(quán)架構(gòu)搭建96 **節(jié) VIE架構(gòu)96 第二節(jié) AB股架構(gòu)97 一、股權(quán)“武器”——AB股架構(gòu)97 二、AB股架構(gòu)有什么特點98 三、解讀京東的AB股架構(gòu)99 第二節(jié) 有限合伙架構(gòu)100 一、有限合伙架構(gòu)的兩種模式100 二、合伙人加入時的股權(quán)方案102 三、彈性的股權(quán)分配和調(diào)整機制103 第四節(jié) 混合型架構(gòu)105 一、經(jīng)典的混合型股權(quán)架構(gòu)圖105 二、混合型架構(gòu)的優(yōu)勢106 三、家族式企業(yè)的混合型架構(gòu)107 第九章 創(chuàng)投關(guān)系博弈論110 **節(jié) 被動的創(chuàng)業(yè)者110 一、從融資6 000萬元到欠債4 000萬元110 二、被投資者趕出公司，又反賠3 800萬元113 三、企業(yè)順利上市后無情被“踢”116 第二節(jié) 影響創(chuàng)投關(guān)系的不穩(wěn)定因素118 一、降價融資的反稀釋條款118 二、對賭協(xié)議之業(yè)績對賭120 三、對賭協(xié)議之上市承諾期及回購條款121 四、領(lǐng)售權(quán)條款和優(yōu)先清算權(quán)條款124 第三節(jié) 投資者退出的問題127 一、盡職調(diào)查階段要求退出127 二、簽署投資協(xié)議后毀約128 三、投資完成后“秋后算賬”130 第十章 控制權(quán)之戰(zhàn)132 **節(jié) ×功夫的不歡而散132 一、×功夫發(fā)展史132 二、控制權(quán)爭奪之戰(zhàn)135 三、出現(xiàn)控制權(quán)問題的根源137 第二節(jié) 控制權(quán)的七條股權(quán)生命線139 一、大于67%：絕對控制權(quán)140 二、51%：相對控制權(quán)140 三、34%～51%：否決權(quán)141 四、小于30%：上市企業(yè)要約收購線141 五、20%～33%：重大同業(yè)競爭警示141 六、小于5%：重大股權(quán)變動警示142 七、3%～5%：臨時提案權(quán)142 第三節(jié) 如何贏得控制權(quán)之戰(zhàn)142 一、巧妙利用多層級控制鏈143 二、簽署一致行動人協(xié)議145 三、通過委托投票權(quán)控制企業(yè)146 第十一章 股東知情權(quán)與公司決議148 **節(jié) 你真的了解股東知情權(quán)嗎148 一、股東知情權(quán)法律依據(jù)148 二、關(guān)于股東知情權(quán)的爭議焦點151 第二節(jié) 公司決議不容忽視155 一、公司決議法律依據(jù)155 二、公司決議無效的情形及后果156 三、什么情形下公司決議可以撤銷157 第十二章 期權(quán)交易159 **節(jié) 期權(quán)關(guān)鍵概念分析159 一、期權(quán)激勵159 二、期權(quán)計劃160 三、套現(xiàn)163 第二節(jié) 期權(quán)究竟值不值錢165 一、如何衡量期權(quán)的真正價值165 二、判斷期權(quán)是否合股168 第三節(jié) 期權(quán)的核心問題169 一、期權(quán)是不是白送的169 二、期權(quán)能否作為競業(yè)限制補償170 三、期權(quán)的追回時效172 四、退出企業(yè)時，期權(quán)怎么處理174