**章 財務管理總論 1 **節 財務管理的對象與內容 1 一、財務管理的對象 1 二、財務管理的內容 1 三、企業財務關系 4 第二節 財務管理的目標 6 一、企業財務管理目標理論 6 二、財務管理目標的協調 10 第三節 財務管理工作環節 14 一、財務預測 14 二、財務決策 14 三、財務預算 15 四、財務控制 15 五、財務分析 16 第四節 財務管理的原則 17 一、競爭環境的原則 17 二、創造價值的原則 18 三、財務交易的原則 19 第五節 財務管理的環境 20 一、經濟環境分析 20 二、法律環境分析 22 三、金融環境分析 23 本章小結 26 第二章 財務管理的價值觀念 30 **節 資金時間價值 30 一、資金時間價值概述 30 二、資金時間價值的計算 31 第二節 風險價值 43 一、風險的含義 43 二、風險的種類 44 三、風險的衡量 45 四、風險報酬的計算 47 五、風險的應對 48 六、投資方案決策原則 48 本章小結 49 第三章 籌資管理 51 **節 籌資概論 51 一、企業籌資的含義與分類 51 二、企業籌資的方式 52 三、籌資的基本原則 52 第二節 權益性籌資 52 一、吸收直接投資 53 二、發行股票 54 三、留存收益籌資 55 第三節 負債性籌資 56 一、銀行借款 56 二、發行債券 57 三、融資租賃 59 四、商業信用 63 第四節 混合性籌資 64 一、發行可轉換債券 64 二、發行認股權證 64 本章小結 65 第四章 資本成本與資本結構 68 **節 資本成本 68 一、資本成本的概念和種類 68 二、資本成本的計算和作用 69 三、個別資本成本 70 四、綜合資本成本 71 五、邊際資本成本 72 第二節 杠桿系數的衡量 74 一、經營風險與經營杠桿 74 二、財務風險與財務杠桿 76 第三節 資本結構 78 一、資本結構理論 78 二、資本結構的含義和影響因素 81 三、資本結構的計算 81 本章小結 86 第五章 項目投資決策 89 **節 項目投資決策概述 89 一、項目投資的種類 89 二、項目投資的程序 90 三、現金流量 90 四、確定現金流量時應考慮的問題 92 第二節 項目投資決策評價指標與應用 95 一、靜態評價指標 95 二、動態評價指標 97 第三節 項目投資評價指標的應用 102 一、獨立方案的投資決策 102 二、互斥方案的投資決策 103 第四節 投資風險分析 108 一、風險調整貼現率法 108 二、肯定當量法 112 本章小結 113 第六章 證券投資決策 117 **節 證券投資決策的基本原理 117 一、證券投資的概念 117 二、證券投資的種類 117 三、證券投資的一般程序 119 四、證券投資的風險 119 第二節 債券投資財務評價 121 一、債券的價值 121 二、債券投資的到期收益率 122 三、債券投資的優缺點 123 第三節 股票投資財務評價 124 一、股票的價值 124 二、股票投資期望收益率 126 三、股票投資的優缺點 127 第四節 證券投資組合財務評價 127 一、證券投資組合的風險與收益 127 二、資本資產定價模型 131 本章小結 133 第七章 營運資本管理 136 **節 營運資本管理策略 137 一、營運資本的含義與分類 137 二、營運資本的管理目標 138 三、營運資本的管理策略 138 第二節 現金及短期有價證券的管理 139 一、持有現金的動機 139 二、現金管理的目標 140 三、*佳現金持有量的確定 140 四、短期有價證券管理 144 第三節 應收賬款管理 145 一、應收賬款的意義 145 二、信用政策內容 146 三、信用政策的決策 148 四、應收賬款日常管理 151 第四節 存貨管理 152 一、存貨管理的目的 152 二、存貨經濟訂貨批量的確定 153 三、存貨日常管理 158 本章小結 159 第八章 收益分配 162 **節 收益分配概述 162 一、利潤分配的原則 162 二、利潤分配的一般程序 163 第二節 股利政策 164 一、股利政策理論 164 二、影響股利政策的因素 165 三、股利政策 166 第三節 股利支付程序和方式 170 一、股利支付程序 170 二、股利支付方式 170 本章小結 171 第九章 財務分析 174 **節 財務分析概述 174 一、財務分析的意義 174 二、財務分析的內容 175 三、財務分析的方法 175 第二節 財務指標分析 178 一、償債能力分析 178 二、營運能力分析 184 三、盈利能力分析 188 四、發展能力分析 191 第三節 財務綜合分析 192 一、杜邦分析法 192 二、沃爾綜合評分法 195 本章小結 197 第十章 財務預算 200 **節 財務預算概述 200 一、財務預算的概念及內容 200 二、財務預算的作用 200 第二節 財務預算的編制方法 201 一、固定預算與彈性預算 201 二、增量預算與零基預算 204 三、定期預算與滾動預算 204 第三節 現金預算與預計財務報表的編制 205 一、現金預算的編制 205 二、預計財務報表的編制 211 本章小結 214 第十一章 財務控制 216 **節 財務控制概述 216 一、企業財務控制概念與特征 216 二、財務控制應具備的條件 217 三、財務控制原則 217 第二節 責任中心 218 一、成本中心 218 二、利潤中心 221 三、投資中心 222 第三節 內部轉移價格 225 一、內部轉移價格的含義 225 二、內部轉移價格種類 226 本章小結 227 附表 230 附表1 復利終值系數表 230 附表2 復利現值系數表 232 附表3 年金終值系數表 234 附表4 年金現值系數表 236 參考文獻 238