序言第1篇·了解財務知識，看清企業興衰 1　 “財”眼看世界：財務人眼里的企業 2 1.1　企業的日常 2 1.1.1　企業的經營流程 2 1.1.2　制造業是一切企業的藍本 3 1.1.3　企業經營三件事 5 1.2　日常業務背后的財務實質 5 1.2.1　戰略選擇是對環境的應對措施 5 1.2.2　執行能力決定了戰略選擇的結果 6 小結 7第2篇·認清行業大勢，把脈客戶關系 2　 *愛的人傷我*深：“唯利是圖”的客戶 10 2.1　賣什么 10 2.2　賣給誰 11 2.3　怎么賣，如何收款 11 2.3.1　一手交錢，一手交貨 11 2.3.2　先付款，再發貨 11 2.3.3　先發貨，再付款 12 2.3.4　分期付款 13 小結 14 3　火眼金睛識對手：競爭對手 15 3.1　誰是競爭對手 15 3.2　競爭的影響 16 3.2.1　對價格的沖擊 16 3.2.2　毛利率可以反映競爭的激烈程度 16 3.2.3　產能過剩與客戶議價能力的提升 18 3.3　應對競爭 19 3.3.1　兩大戰略類型 19 3.3.2　戰略舉措 20 3.4　從財務視角看競爭戰略 22 3.4.1　效益與效率 22 3.4.2　兩大戰略的制勝法寶 23 小結 24 4　誰動了我的奶酪：應收賬款 26 4.1　如何管好應收賬款 26 4.1.1　從應收賬款看銷售業務 26 4.1.2　從應收賬款看客戶價值 28 4.1.3　用財務手段盤活應收賬款 28 4.2　錢收不回來怎么辦 30 4.2.1　如何確定壞賬 30 4.2.2　壞賬的影響 31 4.2.3　計提的壞賬又收回來了 31 4.3　應收賬款背后的秘密 32 4.3.1　用壞賬操縱利潤 32 4.3.2　其他應收款：一個籮筐，什么都往里裝 33 小結 34第3篇·洞察產業鏈條，挖掘采購潛力 5　買的沒有賣的精：“欺軟怕硬”的供應商 36 5.1　采購業務及其財務表現 36 5.1.1　無處不在的采購業務 36 5.1.2　采購業務的財務表現 37 5.2　供應商的談判能力 41 5.2.1　供應商談判能力的影響因素 42 5.2.2　供應商談判能力的財務影響 42 5.3　行業環境的分析框架：五力圖 44 5.3.1　五力圖 44 5.3.2　兩個行業的對比舉例 45 5.3.3　從財務數據看行業格局 46 小結 47 思考題 48 6　不當家不知柴米貴：其他采購活動 49 6.1　其他物品的采購 49 6.1.1　低值易耗品 49 6.1.2　生物資產 50 6.2　銷售費用 51 6.2.1　什么是銷售費用 51 6.2.2　銷售費用分析 53 6.3　管理費用 55 6.3.1　什么是管理費用 55 6.3.2　管理費用分析 56 小結 58 思考題 59第4篇·打磨生產流程，構筑競爭優勢 7　成本的前世今生：財務中的“成本” 62 7.1　生產過程 62 7.2　生產成本 63 7.2.1　生產成本結構 63 7.2.2　變動成本與固定成本 64 7.3　營業成本 65 7.3.1　生產成本與營業成本的關系 65 7.3.2　毛利率不完全代表企業的盈利水平 67 7.4　存貨的計價 69 7.4.1　存貨計價方法 70 7.4.2　計價方法對營業成本的影響 70 小結 72 思考題 73 8　小項目里有大乾坤：“有用”的存貨 74 8.1　存貨的跌價 74 8.1.1　什么是存貨跌價 74 8.1.2　原材料跌價 75 8.1.3　在產品和產成品跌價 75 8.1.4　存貨跌價準備的計提特點 75 8.2　存貨的周轉率 77 8.2.1　什么是周轉率 77 8.2.2　存貨周轉率的經濟含義 78 8.3　存貨周轉率反映的管理信息 80 8.3.1　存貨周轉的三個階段 80 8.3.2　存貨周轉率的分解 83 小結 84 思考題 85第5篇·統籌薪酬激勵，凝聚團隊力量 9　每個員工都是“供應商”：職工薪酬 88 9.1　薪酬的項目 88 9.2　薪酬的記錄 89 9.2.1　何時記 89 9.2.2　如何記 90 9.3　復式記賬法 90 9.4　權責發生制 91 9.5　從“人”的角度評價公司的效率 92 9.6　應付職工薪酬反映的管理信息 92 9.6.1　浦發銀行的應付職工薪酬 92 9.6.2　哈藥集團的應付職工薪酬 93 9.6.3　用應付職工薪酬調整利潤 94 小結 95 思考題 96 10　給員工戴上“金手銬”：股權激勵 97 10.1　認識股權激勵 97 10.1.1　股權激勵的形式 97 10.1.2　用作激勵的股票來源 100 10.1.3　股權激勵在中國的使用現狀 101 10.2　股權激勵的實施 102 10.2.1　以嶺藥業的股權激勵 102 10.2.2　華為公司的股權激勵 104 10.3　股權激勵的會計和稅務問題 105 10.3.1　會計記錄 105 10.3.2　企業所得稅 108 10.3.3　個人所得稅 108 小結 109 思考題 110第6篇·弄潮資本市場，助你如虎添翼 11　企業不可承受之“重”：固定資產 112 11.1　企業的投資 112 11.1.1　投資的類型 112 11.1.2　流動資產和長期資產 115 11.2　固定資產 116 11.2.1　什么是固定資產 116 11.2.2　重資產對企業的影響 118 11.2.3　固定資產投資的決策機制 119 11.3　將重資產變輕 121 11.3.1　租賃與購買的區別 121 11.3.2　租賃是否比購買更合算 123 思考題 124 11.4　初識折舊 125 11.4.1　什么是折舊 125 11.4.2　哪些固定資產要計提折舊 125 11.4.3　折舊計提的時點 126 11.5　折舊的年限和折舊的計提方法 127 11.5.1　直線法 127 11.5.2　折舊年限 127 11.5.3　加速折舊法和工作量法 130 11.6　固定資產持有期間的問題 131 11.6.1　固定資產減值 131 11.6.2　固定資產的改造、修理 132 11.6.3　固定資產的處置 133 小結 135 思考題 136 12　我的不是我的，你的才是我的：無形資產 137 12.1　認識無形資產 137 12.1.1　什么是無形資產 137 12.1.2　無形資產的行業特征 138 12.2　無形資產的取得 140 12.2.1　外購無形資產 140 12.2.2　自建無形資產 141 12.2.3　創建品牌或商標 144 12.2.4　商譽 144 12.3　無形資產的一些特殊問題 145 12.3.1　隱性的無形資產 145 12.3.2　無形資產的攤銷 146 12.3.3　無形資產減值 146 12.3.4　無形資產的轉出 147 小結 148 思考題 149 13　六月的天氣，孩子的臉：金融資產 150 13.1　認識金融資產 150 13.1.1　金融工具的類型 151 13.1.2　與金融資產相關的三個概念 152 13.2　金融資產的三種類別 154 13.2.1　獲得金融資產時 154 13.2.2　金融資產持有期間 156 13.3　金融資產對財務數據的影響 158 13.3.1　以攤余成本計量的金融資產會計處理 158 13.3.2　以公允價值計量的金融資產會計處理 159 小結 162 思考題 162 14　股權投資要講感情：股權投資 164 14.1　認識長期股權投資 164 14.1.1　長期股權投資的概念 164 14.1.2　長期股權投資的分類 164 14.2　成本法和權益法 167 14.2.1　成本法 167 14.2.2　權益法 168 14.2.3　成本法與權益法的差異 168 14.3　合并報表 170 14.3.1　什么是合并報表 170 14.3.2　個體報表與合并報表的關系 173 小結 174 思考題 175 15　帶上你的嫁妝跟我走：兼并收購 177 15.1　認識兼并收購 177 15.1.1　什么是兼并收購 177 15.1.2　反向收購 178 15.1.3　企業并購的過程 179 15.2　兼并收購的決策機制 180 15.2.1　美國的五次并購熱潮 180 15.2.2　企業的并購動機 181 15.3　購受日的會計問題 183 15.3.1　AT&T公司的收購案例 183 15.3.2　購買法和權益聯合法 184 小結 188 思考題 189 16　“有借有還，再借不難”與“空手套白狼”：融資之道 191 16.1　融資決策的基本依據 191 16.1.1　優先使用自有資金 191 16.1.2　債務融資成本 192 16.1.3　股權融資成本 192 16.2　融資方式 194 16.2.1　股權融資方式 195 16.2.2　債務融資方式 198 小結 206 思考題 206第7篇·鳥瞰財務報表，掌控企業大局 17　為你的家底拍張照：資產負債表 210 17.1　認識資產 211 17.1.1　什么是資產 211 17.1.2　流動資產與非流動資產 212 17.1.3　資產在資產負債表中的排列 212 17.2　資產一覽 213 17.2.1　流動資產 215 17.2.2　非流動資產 217 17.3　資產的分析 219 17.3.1　資產的結構 219 17.3.2　資產的周轉情況 221 思考題 223 17.4　負債一覽 225 17.4.1　流動負債 226 17.4.2　非流動負債 229 17.5　負債的分析 230 17.5.1　短期償債能力 230 17.5.2　長期償債能力 231 17.6　所有者權益 232 17.6.1　所有者權益一覽 233 17.6.2　轉增資本 237 17.7　資產負債表總結 239 小結 240 思考題 241 18　為賺錢的過程拍視頻：利潤表 242 18.1　利潤表一覽 242 18.1.1　營業總收入 243 18.1.2　營業總成本 244 18.1.3　營業利潤 248 18.1.4　利潤總額、凈利潤 250 18.2　利潤表總結 251 18.3　利潤表的分析 252 18.3.1　利潤表科目與企業經濟活動的關系 252 18.3.2　利潤表的結構 253 小結 255 思考題 256 19　我的眼里只有錢：現金流量表 257 19.1　認識現金流量表 257 19.2　現金流量表一覽 260 19.2.1　經營活動產生的現金流量 260 19.2.2　投資活動產生的現金流量 262 19.2.3　融資活動產生的現金流量 264 19.2.4　現金流量表的作用 266 19.2.5　三張財務報表的關系 267 19.3　現金流量表的分析 268 思考題 274 19.4　利潤和現金流的差異 274 19.4.1　W.T.Grant公司的騰飛與隕落 274 19.4.2　為何利潤和現金流會產生差異 276 19.5　利潤和現金流，孰輕孰重 278 19.6　利潤和現金流差異的分析 281 19.6.1　利潤好、現金流差的原因 281 19.6.2　現金流好、利潤差的五種原因 282 19.6.3　鄭百文的巨額財富和隱虧 283 小結 285 思考題 286 第8篇 構建財務思維，實現價值提升 20　人人都需要財務思維 288 20.1　企業開張三件事 288 20.2　經營活動：一個從現金到現金的循環 289 20.3　經濟活動的驅動力：行業、戰略選擇和戰略執行 291 20.4　報表解讀：聽數字說話 293 附錄A　資產負債表 296 附錄B　利潤表 298 附錄C　現金流量表 300