前言

**章 投資的收益與風險
1．1 概述
1．2 收益
1．2．1 算術平均值
1．2．2 幾何平均值
1．2．3 算術平均值與幾何平均值的比較
1．2．4 通貨膨脹調整收益
1．2．5 期望收益
1．2．6 資產組合的收益率
1．3 風險
1．3．1 風險的來源
1．3．2 風險的衡量
1．3．3 風險溢價

第二章 資產配置與均值方差模型
2．1 一些主要的資產類別
2．2 投資組合的一般特性
2．2．1 投資組合的期望收益率
2．2．2 投資組合的方差
2．3 現代投資組合理論
2．3．1 不存在無風險資產的情形
2．3．2 存在無風險資產的情形
2．3．3 選擇一個風險資產的*優投資組合
2．4 輸人數據時的考慮
2．4．1 優化問題中經通貨膨脹調整的輸入數據
2．4．2 輸入數據估計值的不確定性
2．5 對現代投資組合模型的評價

第三章 CAPM和套利定價理論
3．1 CAPM的推導
3．2 對CAPM的經驗檢驗
3．3 修正的資本資產定價模型
3．4 單指數模型
3．4．1 單指數模型概述
3．4．2 單指數模型的特點
3．4．3 貝塔估計
3．4．4 市場模型
3．5 多指數模型
3．5．1 一般多指數模型
3．5．2 行業指數模型
3．6 APT的推導
3．7 多指數模型和套利定價模型的應用
3．7．1 消極管理
3．7．2 積極管理

第四章 金融計算基礎及對債券的估值
4．1 金融計算基礎
4．1．1 終值的計算
4．1．2 現值的計算
4．1．3 貼現率的確定
4．2 債券價值分析
4．2．1 收入資本化法與債券價值分析
4．2．2 收益率曲線
4．2．3 利率的期限結構理論
4．3 債券屬性與價值分析
4．3．1 到期時間
……

第五章 股票基礎分析
第六章 算法交易簡介
第七章 算法交易系統的結構
第八章 交易成本分析
第九章 算法交易策略介紹
第十章 交易后分析和算法的選擇
第十一章 配對交易
第十二章 可轉換債券套利
第十三章 風險套利
第十四章 股指期貨套利
第十五章 套利失敗的教訓——長期資本管理公司的教訓

參考文獻