前言
本書重點(diǎn)
導(dǎo)言　你是大錯(cuò)特錯(cuò)還是大致正確?一對(duì)沖基金投資的藝術(shù)和
　科學(xué)
　對(duì)沖基金的井噴
　什么是對(duì)沖基金?
　尋找舒適區(qū)
　注意書籍封面之下的內(nèi)容
　當(dāng)你開始時(shí)
　麥道夫
第1章　資產(chǎn)配置與信托責(zé)任一投資策略報(bào)告：路線圖
　投資組合業(yè)績的決定因素
　為什么進(jìn)行替代投資?
　更仔細(xì)地觀察對(duì)沖基金結(jié)構(gòu)
　社會(huì)責(zé)任投資的興起
　信托責(zé)任
　我從何處開始?
第2章　選擇大基金還是小基金一小基金的好處
　研究證實(shí)了小基金的優(yōu)勢(shì)
　新興小盤基金的業(yè)績
　損耗率
　更高收益的動(dòng)因
　投資利益
　利益一致
　收益遞減點(diǎn)
　分析趨勢(shì)線的大師
第3章　找尋正直的人一尋找經(jīng)理
　主要經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)
　研討會(huì)和行業(yè)活動(dòng)
　行業(yè)出版物
　孵化基地和平臺(tái)
　行業(yè)網(wǎng)站和數(shù)據(jù)庫
　建立自己的數(shù)據(jù)庫
　非傳統(tǒng)資源
　六步接近凱文·貝肯
　迅速對(duì)目標(biāo)做出判斷
　盡職調(diào)查問卷中包含哪些內(nèi)容?
　總結(jié)
第4章　業(yè)績分析一拷問數(shù)字，直到它們坦白
　**步理解衡量的內(nèi)容
　對(duì)沖基金業(yè)績的兩個(gè)方面：長倉和短倉
　業(yè)績標(biāo)準(zhǔn)
　核查賬目
　尋找基準(zhǔn)點(diǎn)
　同級(jí)分析
　來自*明智者的困惑
　實(shí)踐者的觀點(diǎn)
　審查糟糕業(yè)績
　審查優(yōu)秀業(yè)績
　預(yù)期不可能性
　我坦白
第5章　對(duì)沖基金風(fēng)險(xiǎn)——風(fēng)險(xiǎn)就像天氣：所有人都在談?wù)撍珱]有人對(duì)此做任何事情
　主要風(fēng)險(xiǎn)類別
　變現(xiàn)力風(fēng)險(xiǎn)
　高標(biāo)位風(fēng)險(xiǎn)
　集中風(fēng)險(xiǎn)
　運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)
　變現(xiàn)力錯(cuò)配風(fēng)險(xiǎn)
　透明度風(fēng)險(xiǎn)
　風(fēng)險(xiǎn)程序
　杠桿風(fēng)險(xiǎn)
　賣空風(fēng)險(xiǎn)
　聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)
　沉沒風(fēng)險(xiǎn)
　對(duì)立方風(fēng)險(xiǎn)
　市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)
　信貸風(fēng)險(xiǎn)
　模型風(fēng)險(xiǎn)
　復(fù)雜性風(fēng)險(xiǎn)
　關(guān)鍵人物風(fēng)險(xiǎn)
　對(duì)假設(shè)風(fēng)險(xiǎn)的敏感性
　資本凈值不穩(wěn)定性風(fēng)險(xiǎn)
　衍生風(fēng)險(xiǎn)
　總結(jié)
第6章　只有退潮時(shí)，你才會(huì)發(fā)現(xiàn)誰在裸泳——看到數(shù)字的背后
　填寫盡職調(diào)查問卷
　顧問表格第11部分
　基金手冊(cè)和文件
　安排現(xiàn)場(chǎng)訪問
　總結(jié)
第7章　游戲開始一盡職調(diào)查程序
　程序
　檢查體制
　準(zhǔn)備現(xiàn)場(chǎng)訪問
　準(zhǔn)備*終評(píng)估
　總結(jié)
第8章　準(zhǔn)備充分是成功的秘訣一構(gòu)建投資組合
　自上而下的策略分析
　自下而上的經(jīng)理分析
　對(duì)投資組合進(jìn)行建模或測(cè)試
　*優(yōu)化投資組合
　總結(jié)
第9章　避免買方懊悔——黎明之前總是*黑暗的
　長期資本管理公司：多元化不足與杠桿效應(yīng)過高是
　危險(xiǎn)的組合
　貝優(yōu)集團(tuán)：盡職調(diào)查絕對(duì)必要
　森林河資本管理公司：缺乏經(jīng)驗(yàn)和審計(jì)
　母巖公司：當(dāng)波動(dòng)率增大時(shí)，小市場(chǎng)中的變現(xiàn)力萎縮將導(dǎo)致
　悲慘結(jié)局
　阿瑪蘭斯公司：隨著任何交易的趨勢(shì)*終轉(zhuǎn)向，變現(xiàn)力和
　過于集中的投資組合會(huì)拖垮基金
　*近事件：奧斯普瑞基金
　*終測(cè)試
　利用你的教育
　東山再起的重要性
第10章　監(jiān)督選中的基金——栽走在漆黑的山谷中，但并不感到恐懼
　人人*愛的指標(biāo)：業(yè)績
　投資組合暴露
　業(yè)績趨勢(shì)
　同級(jí)群組分析
　策略評(píng)估
　基金規(guī)模和業(yè)績影響
　對(duì)管理層和員工的評(píng)估
　第三方供應(yīng)商
　監(jiān)管和法律風(fēng)險(xiǎn)
　業(yè)務(wù)連貫性風(fēng)險(xiǎn)
　關(guān)于監(jiān)督的*后一點(diǎn)
附錄a　投資策略報(bào)告樣本
附錄b　帶附件f的顧問表格第工置聯(lián)樣本
附錄c　對(duì)沖基金經(jīng)理盡職調(diào)查問卷
附件
附錄d美國股權(quán)長／短倉經(jīng)理推薦問卷
致謝