**部分 證券化簡介
第1章 證券化的作用
1.1 主要資產(chǎn)類別概述
1.2 關(guān)鍵概念
1.3 證券化主要與人
1.4 證券(債券)的主要投資特征
第2章 構(gòu)建的基本原理
2.1 發(fā)行人的動機:法律、會計和稅收的考慮
2.2 資產(chǎn)負(fù)債表分析中的議題
2.3 構(gòu)建的過程
2.4 發(fā)行工具
2.5 發(fā)行的證券類型
2.6 信用增級和評級機構(gòu)的作用
第3章 投資分析的基礎(chǔ)
3.1 投資者的類型
3.2 分析證券
第4章 資產(chǎn)擔(dān)保證券和抵押擔(dān)保證券的歷史表現(xiàn)
4.1 可替代的資產(chǎn)擔(dān)保證券和抵押擔(dān)保證券投資收益比較
4.2 一個市場動蕩的案例研究
4.3 抵押擔(dān)保證券和資產(chǎn)擔(dān)保證券的表現(xiàn)
第二部分 機構(gòu)抵押證券
第5章 抵押貸款:抵押證券的基礎(chǔ)
5.1 什么是抵押貸款
5.2 抵押貸款市場有多大
5.3 抵押貸款的類型
5.4 可調(diào)整利率抵押貸款
5.5 漸進償付抵押貸款
5.6 共享增值抵押貸款
5.7 逆向年金抵押貸款
5.8 抵押貸款違約和關(guān)于抵押貸款的法律問題
5.9 聯(lián)邦全國抵押協(xié)會(FNMA)/聯(lián)邦住宅
貸款抵押公司(FHLMC)統(tǒng)一的貸款合同
第6章 代理機構(gòu)轉(zhuǎn)遞證券
6.1 政府代理機構(gòu)和政府資助企業(yè)的作用
6.2 代理機構(gòu)市場的簡要歷史
6.3 代理機構(gòu)轉(zhuǎn)遞證券的主要術(shù)語
6.4 資產(chǎn)池業(yè)務(wù)的運作機制
6.5 代理機構(gòu)的業(yè)務(wù)
6.6 機構(gòu)抵押證券的交易
第7章 利率市場基本原理
7.1 債券價格與利率
7.2 遠(yuǎn)期利率和風(fēng)險中性
7.3 完成該曲線
第8章 抵押轉(zhuǎn)遞證券的靜態(tài)分析
8.1 方法論
8.2 擔(dān)保品
8.3 構(gòu)建
8.4 結(jié)果
第9章 抵押擔(dān)保證券的提前償付
9.1 提前償付的根源
……
第10章 總收益情景分析法
第三部分 商級抵押擔(dān)保證券及其分析
第11章 構(gòu)建有擔(dān)保品的抵押證券、僅付息證券和僅付本金證券
第12章 利率波動性、期權(quán)和模型
第13章 期權(quán)調(diào)整價差
第14章 比較投資選擇
第四部分 非機構(gòu)抵押擔(dān)保證券及信用風(fēng)險分析
第15章 非機構(gòu)抵押擔(dān)保證券
第16章 擔(dān)保品行為
第17章 房屋凈值貸款和次優(yōu)級貸款
第18章 對信用敏感的抵押擔(dān)保證券的分析
第五部分 資產(chǎn)擔(dān)保證券
第19章 汽車貸款資產(chǎn)擔(dān)保證券
第20章 信用卡資產(chǎn)擔(dān)保證券
第21章 可移動住房資產(chǎn)擔(dān)保證券
第六部分 商業(yè)抵押貸款
第22章 商業(yè)貸款
第23章 商業(yè)抵押擔(dān)保證券
第24章 不動產(chǎn)投資信托
第七部分 歐洲證券化市場
第25章 市場的發(fā)展
第26章 歐洲住宅抵押貸款
第27章 歐洲證券化立法
第28章 歐洲資產(chǎn)抵押擔(dān)保證券的構(gòu)建
參考文獻(xiàn)
附加資源
詞匯表