**篇 投資基金基礎(chǔ)
**章 導(dǎo)論
**節(jié) 居民理財(cái)與金融市場(chǎng) 2
一、金融與居民理財(cái) 2
二、金融市場(chǎng) 3
三、金融資產(chǎn) 12
第二節(jié) 資產(chǎn)管理與投資基金 16
一、資產(chǎn)管理 16
二、投資基金簡(jiǎn)介 22
習(xí)題 24
第二章 證券投資基金概述
**節(jié) 證券投資基金的概念與特點(diǎn) 25
一、證券投資基金的概念 25
二、證券投資基金的特點(diǎn) 26
第二節(jié) 證券投資基金的參與主體 27
一、證券投資基金當(dāng)事人 27
二、證券投資基金服務(wù)機(jī)構(gòu) 28
三、證券投資基金監(jiān)管機(jī)構(gòu)和行業(yè)
  自律組織 30
四、證券投資基金參與主體的運(yùn)作
  關(guān)系 31
第三節(jié) 證券投資基金的法律形式和
    運(yùn)作方式 32
一、證券投資基金的法律形式 32
二、證券投資基金的運(yùn)作方式 34
第四節(jié) 我國(guó)證券投資基金的產(chǎn)生與
    發(fā)展 37
一、我國(guó)證券投資基金的產(chǎn)生 37
二、我國(guó)證券投資基金的發(fā)展 37
第五節(jié) 基金業(yè)在金融體系中的地位與
    作用 39
一、豐富中小投資者投資渠道 39
二、優(yōu)化金融結(jié)構(gòu)，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng) 39
三、促進(jìn)證券市場(chǎng)健康發(fā)展 39
四、完善金融體系和社會(huì)保障體系 40
五、推動(dòng)責(zé)任投資，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展 40
習(xí)題 40
第三章 證券投資基金的類(lèi)型
**節(jié) 證券投資基金分類(lèi)概述 41
一、證券投資基金分類(lèi)的意義 41
二、證券投資基金的分類(lèi)標(biāo)準(zhǔn) 42
第二節(jié) 股票基金 45
一、股票基金與股票的區(qū)別 45
二、股票基金的類(lèi)型 46
第三節(jié) 債券基金 48
一、債券基金與債券的區(qū)別 48
二、債券基金的類(lèi)型 49
第四節(jié) 貨幣市場(chǎng)基金 50
一、貨幣市場(chǎng)基金的投資對(duì)象 50
二、貨幣市場(chǎng)基金的特點(diǎn) 51
三、貨幣市場(chǎng)基金的功能 51
第五節(jié) 基金中基金 52
一、基金中基金的概念與特點(diǎn) 52
二、基金中基金的運(yùn)作規(guī)范 53
三、基金中基金的類(lèi)型 55
第六節(jié) 混合基金 56
一、混合基金的概念 56
二、混合基金的類(lèi)型 56
第七節(jié) ETF與LOF 59
一、ETF 59
二、LOF 62
三、ETF與LOF的區(qū)別 63
第八節(jié) QDII基金與QFII基金 64
一、QDII基金 64
二、QFII基金 67
習(xí)題 70
第四章 另類(lèi)投資基金
**節(jié) 另類(lèi)投資基金概述 71
一、另類(lèi)投資基金的概念 71
二、另類(lèi)投資基金的優(yōu)勢(shì)與局限 71
第二節(jié) 私募股權(quán)投資基金 72
一、私募股權(quán)投資基金的概念與特點(diǎn) 72
二、私募股權(quán)投資的類(lèi)型 74
三、私募股權(quán)投資基金的組織形式 76
四、私募股權(quán)投資的退出機(jī)制和J曲線(xiàn) 78
第三節(jié) 不動(dòng)產(chǎn)投資基金 80
一、不動(dòng)產(chǎn)投資概述 80
二、不動(dòng)產(chǎn)投資基金的概念和典型
  架構(gòu) 83
三、不動(dòng)產(chǎn)投資基金的類(lèi)型 84
第四節(jié) 大宗商品投資基金 86
一、大宗商品和大宗商品基金概述 86
二、大宗商品基金投資對(duì)象 87
三、大宗商品投資基金的類(lèi)型 88
習(xí)題 89

第二篇 基金運(yùn)作管理
第五章 基金運(yùn)作流程與運(yùn)作機(jī)構(gòu)
**節(jié) 基金運(yùn)作流程 92
一、產(chǎn)品設(shè)計(jì) 92
二、募集與銷(xiāo)售 92
三、投資管理 93
四、收益分配 93
五、清算退出 94
第二節(jié) 基金管理公司 94
一、行業(yè)進(jìn)入資格 94
二、職責(zé) 94
三、機(jī)構(gòu)設(shè)置 95
第三節(jié) 基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu) 100
一、基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)的主要類(lèi)型 100
二、基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)的現(xiàn)狀及發(fā)展趨勢(shì) 101
三、基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)入條件 102
四、基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)的職責(zé)規(guī)范 104
第四節(jié) 基金托管人 106
一、基金托管人的市場(chǎng)準(zhǔn)入 106
二、基金托管人的機(jī)構(gòu)設(shè)置 106
三、基金托管人的職責(zé) 106
四、基金托管業(yè)務(wù)流程 107
習(xí)題 108
第六章 基金募集、交易與終止
**節(jié) 基金募集程序 109
一、基金募集申請(qǐng) 109
二、基金募集注冊(cè) 109
三、基金份額發(fā)售 110
四、基金合同生效 110
第二節(jié) 基金認(rèn)購(gòu) 111
一、開(kāi)放式基金的認(rèn)購(gòu) 112
二、封閉式基金的認(rèn)購(gòu) 113
三、ETF和LOF份額的認(rèn)購(gòu) 114
四、QDII基金份額的認(rèn)購(gòu) 115
第三節(jié) 基金交易、申購(gòu)和贖回 115
一、封閉式基金的上市與交易 115
二、開(kāi)放式基金的申購(gòu)和贖回 117
三、ETF的上市交易與申購(gòu)和贖回 122
四、LOF的上市交易與申購(gòu)和贖回 127
五、QDII基金的申購(gòu)和贖回 129
第四節(jié) 基金終止與清算 130
一、基金終止 130
二、基金清算 130
習(xí)題 131
第七章 基金份額登記與營(yíng)銷(xiāo)
**節(jié) 基金份額登記 132
一、基金份額登記的概念 132
二、我國(guó)基金份額登記機(jī)構(gòu)及其職責(zé) 132
三、基金份額登記流程 133
第二節(jié) 基金營(yíng)銷(xiāo) 133
一、基金營(yíng)銷(xiāo)的概念和特征 133
二、基金客戶(hù)和目標(biāo)客戶(hù)的選擇 134
三、基金營(yíng)銷(xiāo)的內(nèi)容和渠道 135
四、基金營(yíng)銷(xiāo)的方式和策略 136
習(xí)題 138
第八章 基金估值、費(fèi)用、收益分配與會(huì)計(jì)核算
**節(jié) 基金估值概述 139
一、基金估值的概念 139
二、基金估值的意義 140
三、基金估值的法律依據(jù) 140
四、基金估值應(yīng)注意的問(wèn)題 140
五、基金估值的原則與方法 141
六、基金估值的責(zé)任人 143
七、基金估值的程序 144
八、暫停基金估值的情形 145
九、計(jì)價(jià)錯(cuò)誤的處理與責(zé)任擔(dān)當(dāng) 145
第二節(jié) 基金費(fèi)用 146
一、基金費(fèi)用的種類(lèi) 146
二、各種費(fèi)用的計(jì)提方式和計(jì)提標(biāo)準(zhǔn) 147
三、不列入基金費(fèi)用的項(xiàng)目 148
第三節(jié) 基金利潤(rùn)與稅收 149
一、基金利潤(rùn)概述 149
二、基金利潤(rùn)分配 150
三、基金份額分拆與合并 151
四、基金稅收 152
第四節(jié) 基金會(huì)計(jì)核算 154
一、基金會(huì)計(jì)核算的概念 154
二、基金會(huì)計(jì)核算的特點(diǎn) 154
三、基金會(huì)計(jì)核算的主要內(nèi)容 155
第五節(jié) 基金財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告分析 156
一、基金財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告分析的主要
  內(nèi)容 156
二、基金財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告分析的目的 158
習(xí)題 158
第九章 基金信息披露
**節(jié) 基金信息披露概述 159
一、基金信息披露的概念與目的 159
二、基金信息披露的作用 159
三、基金信息披露的要求和原則 160
四、基金信息披露的內(nèi)容 161
五、基金信息披露的禁止行為 162
六、我國(guó)基金信息披露制度體系 163
第二節(jié) 基金主要當(dāng)事人的信息披露
    義務(wù) 165
一、基金管理人的信息披露義務(wù) 165
二、基金托管人的信息披露義務(wù) 166
三、基金份額持有人的信息披露義務(wù) 167
第三節(jié) 基金募集信息披露 167
一、基金合同 168
二、基金招募說(shuō)明書(shū) 169
三、基金托管協(xié)議 171
第四節(jié) 基金運(yùn)作信息披露 172
一、基金凈值公告 172
二、基金季度報(bào)告 172
三、基金半年度報(bào)告 172
四、基金年度報(bào)告 173
五、基金上市交易公告書(shū) 176
第五節(jié) 特殊基金品種的信息披露 176
一、QDII基金的信息披露 176
二、ETF的信息披露 178
習(xí)題 178

第三篇 基金投資管理
第十章 投資管理流程與投資管理架構(gòu)
**節(jié) 投資管理流程 180
一、投資組合管理的基本流程 180
二、投資組合管理的基本步驟 181
第二節(jié) 基金公司投資管理架構(gòu) 182
一、投資管理部門(mén)設(shè)置 182
二、投資管理交易流程 184
習(xí)題 185
第十一章 投資者分析
**節(jié) 投資者的類(lèi)型和特征 186
一、個(gè)人投資者與機(jī)構(gòu)投資者 186
二、普通投資者與專(zhuān)業(yè)投資者 189
第二節(jié) 投資者需求和投資政策
    說(shuō)明書(shū) 190
一、投資者需求 190
二、投資政策說(shuō)明書(shū) 195
習(xí)題 196
第十二章 投資組合管理
**節(jié) 投資管理的理論框架 197
一、投資理論體系 197
二、現(xiàn)代投資管理理論發(fā)展概述 197
第二節(jié) 現(xiàn)代投資組合理論 199
一、現(xiàn)代投資組合理論概述 199
二、均值—方差分析 200
三、收益—方差界面 204
四、*小方差前沿與有效前沿 206
五、效用、無(wú)差異曲線(xiàn)和*優(yōu)組合 209
第三節(jié) 資本市場(chǎng)理論 211
一、資本市場(chǎng)理論的假設(shè)及主要觀(guān)點(diǎn) 211
二、資本配置線(xiàn) 212
三、資本市場(chǎng)線(xiàn)和市場(chǎng)投資組合 215
四、β系數(shù)—投資風(fēng)險(xiǎn)的衡量指標(biāo) 216
五、證券市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu) 217
六、資本資產(chǎn)定價(jià)模型 218
第四節(jié) 有效市場(chǎng)理論 222
一、市場(chǎng)有效性 222
二、投資策略的選擇 224
第五節(jié) 行為金融理論 228
一、行為金融理論對(duì)有效市場(chǎng)理論的
  挑戰(zhàn) 228
二、行為金融理論的基礎(chǔ) 230
三、行為金融理論的主要模型 231
四、行為投資策略 233
第六節(jié) 資產(chǎn)配置與投資組合構(gòu)建 235
一、資產(chǎn)配置 235
二、投資組合構(gòu)建 238
習(xí)題 241
第十三章 投資交易管理
**節(jié) 證券市場(chǎng)的交易機(jī)制 242
一、交易制度 242
二、交易方式 246
第二節(jié) 交易執(zhí)行 251
一、*佳執(zhí)行 251
二、交易成本 251
三、執(zhí)行缺口 254
四、算法交易 256
習(xí)題 258
第十四章 風(fēng)險(xiǎn)管理
**節(jié) 風(fēng)險(xiǎn)的類(lèi)型 259
一、投資風(fēng)險(xiǎn) 259
二、操作風(fēng)險(xiǎn) 262
三、合規(guī)風(fēng)險(xiǎn) 263
四、業(yè)務(wù)連續(xù)風(fēng)險(xiǎn) 265
第二節(jié) 風(fēng)險(xiǎn)管理體系 266
一、風(fēng)險(xiǎn)管理組織架構(gòu) 266
二、風(fēng)險(xiǎn)管理程序 268
第三節(jié) 不同類(lèi)型基金的風(fēng)險(xiǎn)管理 269
一、股票基金的風(fēng)險(xiǎn)管理 270
二、債券基金的風(fēng)險(xiǎn)管理 271
三、混合基金的風(fēng)險(xiǎn)管理 273
四、貨幣市場(chǎng)基金的風(fēng)險(xiǎn)管理 273
五、指數(shù)基金和 ETF 的風(fēng)險(xiǎn)管理 275
六、避險(xiǎn)策略基金的風(fēng)險(xiǎn)管理 275
七、跨境投資的風(fēng)險(xiǎn)管理 276
習(xí)題 276
第十五章 基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)
**節(jié) 基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)概述 277
一、基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的作用 277
二、基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的原則 278
三、基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)應(yīng)考慮的因素 278
第二節(jié) 基金業(yè)績(jī)度量 279
一、絕對(duì)收益 279
二、相對(duì)收益 282
三、風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益 283
第三節(jié) 基金績(jī)效歸因分析 287
一、基金績(jī)效分解 287
二、基金選股和擇時(shí)能力分析 289
第四節(jié) 基金業(yè)績(jī)持續(xù)性和風(fēng)格分析 291
一、基金業(yè)績(jī)持續(xù)性分析 291
二、基金投資風(fēng)格檢驗(yàn)方法 292
第五節(jié) 基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)體系 292
一、國(guó)內(nèi)基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)業(yè)務(wù)介紹 292
二、國(guó)外主流基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)框架 293
習(xí)題 294

參考文獻(xiàn)