目　錄
第１章　緒論１
　１１　研究背景１
　１２　研究內(nèi)容３
　１３　研究方法６
　１４　研究意義８
　１５　創(chuàng)新與不足９
第２章　文獻(xiàn)綜述１２
　２１　機(jī)構(gòu)投資者的信息網(wǎng)絡(luò)與抱團(tuán)交易行為１２
　２２　尾部風(fēng)險的度量１３
　２３　機(jī)構(gòu)投資者的信息網(wǎng)絡(luò)與尾部風(fēng)險１５
　２４　資產(chǎn)定價理論與因子研究１６
　２５　尾部風(fēng)險與資產(chǎn)定價２２
　２６　文獻(xiàn)評述２４
第３章　機(jī)構(gòu)投資者抱團(tuán)交易現(xiàn)象與信息網(wǎng)絡(luò)構(gòu)建２７
　３１　機(jī)構(gòu)投資者抱團(tuán)交易現(xiàn)象２８
　３２　基金經(jīng)理抱團(tuán)交易行為與特征３１
　３３　基金抱團(tuán)持股交易特征３７
　３４　信息網(wǎng)絡(luò)理論基礎(chǔ)４１
　３５　基金抱團(tuán)持股的信息網(wǎng)絡(luò)４５
　３６　本章小結(jié)４８
第４章　基金抱團(tuán)交易的信息網(wǎng)絡(luò)對股價尾部風(fēng)險影響研究４９
　４１　研究背景４９
　４２　文獻(xiàn)回顧與研究假說５２
　４３　研究設(shè)計５７
　４４　實證結(jié)果分析６４
　４５　本章小結(jié)８０
第５章　影響機(jī)制分析８１
　５１　信息傳遞效率的影響機(jī)制８１
　５２　持股穩(wěn)定性的影響機(jī)制８３
　５３　信息網(wǎng)絡(luò)位置的影響８５
　５４　企業(yè)性質(zhì)的影響８８
　５５　本章小結(jié)９０
第６章　中國Ａ股市場中左尾風(fēng)險異象存在性研究９２
　６１　研究背景９２
　６３　實證結(jié)果分析１０４
　６４　穩(wěn)健性檢驗１２３
　６５　本章小結(jié)１２８
第７章　左尾動量來源的機(jī)制分析１３０
　７１　ＤｅｌｔａＣＶａＲ分析１３１
　７２　機(jī)構(gòu)投資者持股（ＩＮＳＴ）的影響１３３
　７３　分析師關(guān)注度（ＡＮＡＬＹ）的影響１３８
　７４　股價同步性（ＳＹＮ）的影響１４２
　７５　投資者情緒的影響１４７
　７６　套利限制的影響１４９
　７７　本章小結(jié)１５３
第８章　左尾動量與右尾反轉(zhuǎn)：基于交易的視角１５５
　８１　研究背景１５５
　８２　數(shù)據(jù)與變量１５７
　８３　實證分析１６２
　８４　本章小結(jié)１６８
第９章　研究結(jié)論１７０
參考文獻(xiàn)１７４
后記１９０