第1 章　互聯(lián)網(wǎng)金融概述/ 1

　知識要點/1

　案例導讀/1

　1. 1　互聯(lián)網(wǎng)金融的定義/2

　1. 2　互聯(lián)網(wǎng)金融的主要業(yè)態(tài)/4

　　1. 2. 1　互聯(lián)網(wǎng)支付/4

　　1. 2. 2　網(wǎng)絡借貸/4

　　1. 2. 3　股權眾籌融資/4

　　1. 2. 4　互聯(lián)網(wǎng)基金銷售/4

　　1. 2. 5　互聯(lián)網(wǎng)保險/5

　　1. 2. 6　互聯(lián)網(wǎng)信托/5

　　1. 2. 7　互聯(lián)網(wǎng)消費金融/5

　　1. 2. 8　數(shù)字貨幣/5

　1. 3　互聯(lián)網(wǎng)金融的崛起邏輯/5

　　1. 3. 1　全球互聯(lián)網(wǎng)金融的興起/5

　　1. 3. 2　國家政策積極引導/6

　　1. 3. 3　互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的技術創(chuàng)新/6

　　1. 3. 4　傳統(tǒng)金融機構的服務結構失衡/7

　1. 4　互聯(lián)網(wǎng)金融的特征/7

　　1. 4. 1　服務小微/7

　　1. 4. 2　用戶導向/8

　　1. 4. 3　分布式配置/9

　　1. 4. 4　極致體驗/10

　1. 5　傳統(tǒng)金融機構的互聯(lián)網(wǎng)金融布局/10

　　1. 5. 1　銀行業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)金融布局/11

　　1. 5. 2　證券業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)證券布局/12

　　1. 5. 3　保險業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)保險布局/12

　1. 6　互聯(lián)網(wǎng)金融的未來發(fā)展/13

　　1. 6. 1　互聯(lián)網(wǎng)金融新的模式將層出不窮/13

　　1. 6. 2　互聯(lián)網(wǎng)金融數(shù)據(jù)共享勢在必行/13

　　1. 6. 3　互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管方式將與時俱進/14

　　1. 6. 4　互聯(lián)網(wǎng)金融將金融業(yè)態(tài)逐步重新構建/14

　回顧小結/14

　動動腦、動動手/15

第2 章　P2P 網(wǎng)絡借貸基礎/ 16

　知識要點/16

　案例導讀/16

　2. 1　網(wǎng)絡借貸概述/17

　　2. 1. 1　網(wǎng)絡借貸的發(fā)展背景/17

　　2. 1. 2　網(wǎng)絡借貸的定義/18

　　2. 1. 3　網(wǎng)絡借貸的分類/18

　　2. 1. 4　網(wǎng)絡借貸的特點/18

　2. 2　P2P 網(wǎng)絡借貸概述/19

　　2. 2. 1　P2P 網(wǎng)絡借貸的起源與發(fā)展/19

　　2. 2. 2　P2P 網(wǎng)絡借貸風控原理/21

　　2. 2. 3　P2P 網(wǎng)絡借貸的優(yōu)點/22

　　2. 2. 4　P2P 網(wǎng)絡借貸的主體構成/22

　　2. 2. 5　P2P 網(wǎng)絡借貸的業(yè)務流程/23

　　2. 2. 6　P2P 網(wǎng)絡借貸的模式分類/24

　回顧小結/25

　動動腦、動動手/26

第3 章　我國P2P 網(wǎng)絡借貸的發(fā)展/ 27

　知識要點/27

　案例導讀/27

　3. 1　我國P2P 網(wǎng)絡借貸的發(fā)展歷史/28

　　3. 1. 1　監(jiān)管缺失本質信用化/28

　　3. 1. 2　野蠻發(fā)展風險積聚化/29

　　3. 1. 3　合規(guī)監(jiān)管定位正本化/29

　　3. 1. 4　內虛外緊行業(yè)危機化/29

　　3. 1. 5　強力清退平臺持牌化/30

　3. 2　P2P 網(wǎng)絡借貸的發(fā)展現(xiàn)狀/32

　　3. 2. 1　P2P 網(wǎng)絡借貸的運營平臺現(xiàn)狀/32

　　3. 2. 2　P2P 網(wǎng)絡借貸的成交量和待還余額/33

3. 2. 3　P2P 網(wǎng)絡借貸的期限和利率/34

　 3. 2. 4　P2P 網(wǎng)絡借貸的出借人和借款人/36

　　3. 2. 5　P2P 網(wǎng)絡借貸的轉型及停業(yè)和問題平臺/37

　3. 3　P2P 網(wǎng)絡借貸“大雷潮” 的原因分析/38

　　3. 3. 1　行業(yè)本身偏離信息中介地位/38

　　3. 3. 2　經(jīng)濟下行抬升金融體系風險/38

　　3. 3. 3　貨幣政策轉向流動性收緊/39

　　3. 3. 4　諸多大型平臺倒閉/40

　　3. 3. 5　監(jiān)管高層提出警示/40

　　3. 3. 6　網(wǎng)絡借貸備案延期/40

　回顧小結/41

　動動腦、動動手/41

第4 章　P2P 網(wǎng)絡借貸風險管理及監(jiān)管/ 42

　知識要點/42

　案例導讀/42

　4. 1　征信的基礎/43

　　4. 1. 1　征信概述/43

　　4. 1. 2　個人征信機構與征信報告/44

　　4. 1. 3　大數(shù)據(jù)征信/49

　　4. 1. 4　公開信用數(shù)據(jù)的獲取途徑/52

　4. 2　P2P 網(wǎng)絡借貸的征信管理/54

　　4. 2. 1　P2P 網(wǎng)絡借貸的早期征信狀況/54

　　4. 2. 2　P2P 網(wǎng)絡借貸行業(yè)有條件地共建共享征信時期/55

　　4. 2. 3　P2P 網(wǎng)絡借貸行業(yè)納入人民銀行征信體系/56

　4. 3　P2P 網(wǎng)絡借貸機構的風控管理/57

　　4. 3. 1　數(shù)據(jù)量化風控技術/57

　　4. 3. 2　風險準備金保障/58

　　4. 3. 3　擔保公司擔保/59

　　4. 3. 4　資產抵押/60

　　4. 3. 5　保險公司合作/60

　4. 4　P2P 網(wǎng)絡借貸機構風險及規(guī)避對策/60

　　4. 4. 1　非法集資風險/60

　　4. 4. 2　非法集資風險的規(guī)避對策/62

　　4. 4. 3　資金管理合規(guī)風險/62

　　4. 4. 4　資金管理合規(guī)風險的規(guī)避對策/62

　　4. 4. 5　信貸技術風險/63

　　4. 4. 6　信貸技術風險的規(guī)避對策/63

　　4. 4. 7　管理運營風險/64

　　4. 4. 8　管理運營風險的規(guī)避對策/64

　　4. 4. 9　信息安全風險/65

　　4. 4. 10　信息安全風險的規(guī)避對策/65

　4. 5　P2P 網(wǎng)絡借貸的法規(guī)政策與監(jiān)管演進/66

　　4. 5. 1　我國P2P 網(wǎng)絡借貸監(jiān)管演進的四個階段/66

　　4. 5. 2　美國P2P 網(wǎng)絡借貸機構的監(jiān)管體系/69

　　4. 5. 3　英國P2P 網(wǎng)絡借貸機構的監(jiān)管體系/70

　　4. 5. 4　中國、美國和英國P2P 網(wǎng)絡借貸監(jiān)管模式對比/71

　4. 6　P2P 網(wǎng)絡借貸發(fā)展前景展望/72

　回顧小結/73

　動動腦、動動手/73

第5 章　眾籌概述/ 74

　知識要點/74

　案例導讀/74

　5. 1　眾籌的概念/75

　5. 2　眾籌的主體及架構/76

　　5. 2. 1　眾籌的主體/76

　　5. 2. 2　眾籌的主體架構/77

　5. 3　眾籌的分類/77

　　5. 3. 1　捐贈眾籌/77

　　5. 3. 2　權益眾籌/78

　　5. 3. 3　股權眾籌/80

　　5. 3. 4　物權眾籌/80

　　5. 3. 5　混合眾籌/80

　5. 4　眾籌的特征/80

　　5. 4. 1　融資模式開放/80

　　5. 4. 2　融資門檻低/80

　　5. 4. 3　風險眾擔/81

　　5. 4. 4　營銷前置/81

　　5. 4. 5　有效吸引潛在長期支持者/81

　5. 5　我國眾籌的發(fā)展現(xiàn)狀/81

　　5. 5. 1　眾籌平臺的數(shù)量/81

　　5. 5. 2　眾籌平臺的上線時間分布/82

　　5. 5. 3　眾籌平臺的地域分布/82

　　5. 5. 4　眾籌平臺的成功融資規(guī)模/83

　　5. 5. 5　眾籌平臺的類型分布/84

　　5. 5. 6　眾籌平臺的融資項目情況/84

　　5. 5. 7　眾籌平臺的監(jiān)管主體/85

　回顧小結/86

動動腦、動動手/86

第6 章　股權融資基礎/ 87

　知識要點/87

　案例導讀/87

　6. 1　股權的概念/88

　　6. 1. 1　股權的定義/88

　　6. 1. 2　股權的權利/88

　6. 2　股權融資的企業(yè)形式/89

　　6. 2. 1　合伙企業(yè)/89

　　6. 2. 2　有限責任公司/89

　　6. 2. 3　股份有限公司/90

　6. 3　不同主體的持股比例與控制權/91

　　6. 3. 1　合伙企業(yè)的持股比例與控制權/91

　　6. 3. 2　有限責任公司的持股比例與控制權/92

　　6. 3. 3　股份有限公司的持股比例與控制權/93

　6. 4　初創(chuàng)企業(yè)股權分配的原則/95

　　6. 4. 1　股權是合伙人的責任權重/95

　　6. 4. 2　股權的各種安排應預先確定/96

　　6. 4. 3　股權的架構須體現(xiàn)控制權/96

　　6. 4. 4　股權調整的靈活性/96

　6. 5　企業(yè)成長的融資階段/97

　　6. 5. 1　企業(yè)的生命周期/97

　　6. 5. 2　企業(yè)生命周期的融資方式/98

　6. 6　股權融資的主要交易流程/100

　　6. 6. 1　展示商業(yè)計劃書/100

　　6. 6. 2　接受投資人的盡職調查/101

　　6. 6. 3　協(xié)商投資條款/101

　　6. 6. 4　簽署投資協(xié)議/103

　　6. 6. 5　工商股權變更/106

　6. 7　創(chuàng)業(yè)企業(yè)從種子期到IPO 的股權融資輪次案例/106

　　6. 7. 1　A 公司注冊成立/106

　　6. 7. 2　A 公司天使輪融資/107

　　6. 7. 3　A 公司首輪股權激勵/107

　　6. 7. 4　A 公司A 輪股權融資/109

　　6. 7. 5　A 公司B 輪股權融資/109

　　6. 7. 6　A 公司股份制改造/110

　　6. 7. 7　A 公司IPO/111

　回顧小結/112

　動動腦、動動手/112

第7 章　股權眾籌基礎/ 113

　知識要點/113

　案例導讀/113

　7. 1　股權眾籌的概念/114

　7. 2　股權眾籌的發(fā)展背景/115

　　7. 2. 1　消除金融排斥需要股權眾籌/115

　　7. 2. 2　“大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新” 的時代需要股權眾籌/115

　　7. 2. 3　去杠桿防風險需要大力發(fā)展股權眾籌/116

　　7. 2. 4　國際的示范效應推動我國股權眾籌的發(fā)展/117

　7. 3　股權眾籌的價值/117

　　7. 3. 1　推動普惠金融發(fā)展/117

　　7. 3. 2　促進小微創(chuàng)新企業(yè)發(fā)展/117

　　7. 3. 3　激發(fā)全民創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)/118

　7. 4　股權眾籌的類型/118

　　7. 4. 1　個人直接股東模式/118

　　7. 4. 2　基金間接股東模式/119

　　7. 4. 3　集合直接股東模式/119

　　7. 4. 4　投資主體間接股東模式/119

　7. 5　股權眾籌架構與交易流程/120

　　7. 5. 1　股權眾籌運行的主體架構/120

　　7. 5. 2　股權眾籌的交易流程/120

　7. 6　股權眾籌平臺的盈利模式/121

　　7. 6. 1　中介費模式/121

　　7. 6. 2　股權回報模式/121

　　7. 6. 3　增值服務費模式/122

　　7. 6. 4　后端收費模式/122

　7. 7　國內外股權眾籌的發(fā)展現(xiàn)狀/122

　　7. 7. 1　我國股權眾籌的平臺數(shù)據(jù)/122

　　7. 7. 2　我國股權型眾籌項目地域分布/125

　　7. 7. 3　我國股權眾籌項目行業(yè)分布/125

　　7. 7. 4　美國股權眾籌的發(fā)展/126

　　7. 7. 5　英國股權眾籌的發(fā)展/127

　回顧小結/128

　動動腦、動動手/128

第8 章　股權眾籌成功的核心因素/ 129

　知識要點/129

　案例導讀/129

　8. 1　從股權眾籌平臺的視角看股權眾籌成功的因素/130

　8. 1. 1　股權眾籌平臺必須具備挖掘好項目的能力/130

　　8. 1. 2　股權眾籌平臺必須具有良好的投資人權益保障機制/131

　　8. 1. 3　股權眾籌平臺必須具有快速撮合投融意向的模式/132

　　8. 1. 4　股權眾籌平臺必須具有清晰可行的運營規(guī)則/133

　8. 2　從項目融資人的視角看股權眾籌成功的因素/133

　　8. 2. 1　引人的聚焦點/134

　　8. 2. 2　合理的管理團隊/134

　　8. 2. 3　翔實的財務數(shù)據(jù)/134

　　8. 2. 4　合理的融資額范圍和融資期限/134

　　8. 2. 5　明確的領投人和跟投人要求/135

　　8. 2. 6　透明的誠信管理機制/135

　　8. 2. 7　優(yōu)先認籌投資人的權益/135

　8. 3　從投資人的視角看股權眾籌成功的因素/135

　　8. 3. 1　投資人準確把握融資項目的行業(yè)前景/135

　　8. 3. 2　投資人深刻認識融資項目的商業(yè)模式/136

　　8. 3. 3　投資人準確把握融資項目的核心競爭力/136

　　8. 3. 4　投資人全面了解融資項目的市場壁壘/137

　　8. 3. 5　投資人合理采用融資項目估值方式/138

　回顧小結/139

　動動腦、動動手/139

第9 章　股權眾籌的風險監(jiān)管/ 140

　知識要點/140

　案例導讀/140

　9. 1　各國股權眾籌監(jiān)管的現(xiàn)狀/141

　9. 2　各國股權眾籌平臺的法律定性/142

　　9. 2. 1　股權眾籌平臺為經(jīng)紀交易商/142

　　9. 2. 2　股權眾籌平臺為投資咨詢機構/143

　　9. 2. 3　股權眾籌平臺為金融市場交易所/143

　　9. 2. 4　股權眾籌平臺為金融服務或投資服務提供者/143

　　9. 2. 5　股權眾籌平臺為特殊的專門機構/143

　9. 3　各國股權眾籌的監(jiān)管細則/143

　　9. 3. 1　對融資人的監(jiān)管/144

　　9. 3. 2　對股權眾籌平臺的監(jiān)管/145

　　9. 3. 3　對投資者的監(jiān)管/146

　9. 4　我國股權眾籌的監(jiān)管政策演變/147

　　9. 4. 1　股權眾籌政策的鼓勵寬松階段/147

　　9. 4. 2　股權眾籌政策的整治收緊階段/149

　回顧小結/151

　動動腦、動動手/151

第10 章　我國股權眾籌的未來發(fā)展/ 152

　知識要點/152

　案例導讀/152

　10. 1　我國股權眾籌發(fā)展緩慢的主要原因/153

　　10. 1. 1　行業(yè)法律地位亟須明確/153

　　10. 1. 2　行業(yè)監(jiān)管規(guī)則亟待完善/154

　　10. 1. 3　行業(yè)基礎設施有待健全/154

　　10. 1. 4　投資者保護亟須加強/155

　　10. 1. 5　行業(yè)活動教育仍需努力/155

　　10. 1. 6　行業(yè)行政程序有待優(yōu)化/155

　10. 2　我國股權眾籌的發(fā)展定位/156

　　10. 2. 1　將股權眾籌定位為新五板/156

　　10. 2. 2　將股權眾籌分為四種投資類型/156

　　10. 2. 3　將股權眾籌劃分為三個層次/157

　　10. 2. 4　股權眾籌堅守兩條底線/157

　　10. 2. 5　股權眾籌禁觸一條紅線/157

　10. 3　我國股權眾籌的未來發(fā)展趨勢/158

　　10. 3. 1　法律定位和性質明確可期/158

　　10. 3. 2　監(jiān)管規(guī)則和制度逐步完善/158

　　10. 3. 3　行業(yè)格局集聚和壁壘持續(xù)抬高/158

　　10. 3. 4　平臺生態(tài)和模式創(chuàng)新擴展/159

　　10. 3. 5　行業(yè)改造和升級科技化/159

　回顧小結/159

　動動腦、動動手/159

附錄1　網(wǎng)絡借貸相關國家監(jiān)管法規(guī)與政策/ 160

附錄2　股權眾籌相關國家監(jiān)管法規(guī)與政策/ 162

參考文獻/ 163