目 錄

第1章 金融工程導論 1
1.1 金融工程的概念 2
1.2 國外現代主流金融理論發展歷程 2
1.3 國內金融的發展 3
1.4 現代主流金融理論簡介 4
1.4.1 投資組合理論 4
1.4.2 資本資產定價模型 5
1.4.3 套利定價理論 6
1.4.4 期權定價 6
1.4.5 有效市場假說 7
1.4.6 固定收益證券 8
1.4.7 資本結構 8
1.5 金融工程的研究對象 8
1.6 金融衍生產品市場的參與者 9
思考題 9
第2章 金融工程定價方法及其Python應用 11
2.1 風險中性定價法及其Python應用 12
2.2 無套利定價法 13
2.3 狀態價格定價法及其Python應用 14
思考題 16
第3章 遠期合約及其Python應用 17
3.1 遠期合約的概念 18
3.1.1 遠期合約實例 18
3.1.2 遠期合約四要素 18
3.1.3 遠期合約的概念 18
3.2 遠期合約的優缺點 20
3.3 遠期合約的應用 21
3.3.1 套期保值 21
3.3.2 平衡頭寸 21
3.3.3 投機 21
3.4 遠期利率協議 22
3.4.1 遠期利率協議的引例 22
3.4.2 遠期利率協議的定義 22
3.4.3 遠期利率協議的常見術語 22
3.4.4 遠期利率協議的結算金 23
3.4.5 遠期利率協議的定價 24
3.4.6 遠期利率協議的案例分析 25
3.5 遠期外匯合約 26
3.5.1 遠期外匯合約的定義 26
3.5.2 遠期匯率的確定 27
3.5.3 遠期外匯綜合協議的結算金 28
3.5.4 遠期外匯綜合協議的定價 28
3.6 遠期合約定價及其Python應用 28
3.6.1 基本知識 29
3.6.2 無收益資產的遠期合約 30
3.6.3 支付已知現金收益資產的遠期合約 32
3.6.4 提供已知紅利收益率資產的遠期合約 33
3.6.5 一般結論 34
3.6.6 遠期合約的價格與價值的進一步說明 35
3.6.7 市場外遠期合約 35
思考題 36
第4章 期貨合約及其Python應用 37
4.1 期貨合約的概念及其要素 38
4.2 期貨交易制度 38
4.2.1 期貨交易的結算所 38
4.2.2 期貨交易的保證金 39
4.2.3 逐日盯市制度 39
4.2.4 市場結構 39
4.3 期貨合約的類型 39
4.3.1 商品期貨合約 39
4.3.2 金融期貨合約 41
4.4 期貨合約定價及其Python應用 42
4.4.1 期貨合約價格實例 42
4.4.2 金融期貨合約定價 43
思考題 46
第5章 期貨套期保值及其Python應用 47
5.1 商品期貨的套期保值 48
5.2 金融期貨的套期保值 50
5.2.1 利率期貨的套期保值 50
5.2.2 外匯期貨的套期保值 50
5.2.3 股指期貨的套期保值 51
5.3 期貨合約的套期保值計算方法 52
5.4 *優套期保值策略的Python應用 53
5.4.1 空頭套期保值的利潤和方差 53
5.4.2 多頭套期保值的利潤和方差 54
5.4.3 計算實例 54
思考題 55
第6章 互換合約及其Python應用 57
6.1 互換合約的起源與發展 58
6.1.1 互換合約的起源 58
6.1.2 互換合約的發展 59
6.1.3 互換合約產生的理論基礎 60
6.2 互換合約的概念和特點 60
6.3 互換合約的作用 61
6.4 利率互換合約 61
6.5 貨幣互換合約 64
6.6 商品互換合約 66
6.7 信用違約互換 67
6.8 利率互換合約定價及其Python應用 68
6.8.1 利率互換定價 68
6.8.2 影響利率互換價值的因素 69
6.9 貨幣互換合約定價及其Python應用 71
思考題 73
第7章 期權合約及其策略 75
7.1 期權合約的概念與分類 76
7.1.1 期權合約的概念 76
7.1.2 期權的分類 77
7.2 期權合約的價格 78
7.2.1 期權合約價格的概念 78
7.2.2 影響期權價格的因素 78
7.3 到期期權的定價與盈虧 79
7.3.1 到期期權的定價 79
7.3.2 到期期權的盈虧 80
7.4 期權合約策略 81
7.4.1 保護性看跌期權 81
7.4.2 拋補的看漲期權 82
7.4.3 對敲策略 82
7.4.4 期權價差策略 83
7.4.5 雙限期權策略 83
思考題 84
第8章 Black-Scholes期權定價模型及其Python應用 85
8.1 Black-Scholes期權定價模型的推導 86
8.1.1 標準布朗運動(維納過程) 86
8.1.2 一般布朗(Brown)運動(維納過程) 86
8.1.3 伊藤過程?和伊藤引理 87
8.1.4 不支付紅利股票價格的行為過程 88
8.1.5 Black-Scholes歐式看漲期權定價模型的導出 88
8.2 Black-Scholes期權定價模型的Python應用 91
8.3 紅利對歐式期權價格影響的Python應用 92
8.4 風險對沖的Python應用 94
8.5 隱含波動率的Python應用 97
思考題 98
第9章 期權定價的蒙特卡羅模擬法及其Python應用 99
9.1 蒙特卡羅法的基本原理 100
9.2 對數正態分布隨機變量模擬的Python應用 101
9.3 蒙特卡羅法模擬歐式期權定價及其Python應用 101
9.4 對偶變量法蒙特卡羅模擬及其Python應用 103
9.5 控制變量法蒙特卡羅模擬及其Python應用 105
思考題 107
第10章 二叉樹法期權定價及其Python應用 109
10.1 二叉樹法的單期歐式看漲期權定價 110
10.2 二叉樹法的兩期與多期歐式看漲期權定價 112
10.3 二叉樹看跌期權定價與平價原理 115
10.3.1 二叉樹看跌期權定價 115
10.3.2 平價原理 115
10.4 二叉樹法的解析式與計算步驟 116
10.4.1 解析式 116
10.4.2 計算步驟 117
10.5 二叉樹法的無收益資產歐式期權定價Python應用 117
10.6 二叉樹法的無收益資產美式期權定價Python應用 119
10.7 二叉樹法的支付連續紅利率美式期權定價Python應用 121
10.8 應用二叉樹期權定價模型進行項目投資決策 123
思考題 124
第11章 期權定價的有限差分法及其Python應用 125
11.1 有限差分法的基本思想 126
11.2 內含有限差分法和外推有限差分法 126
11.3 外推有限差分法的歐式期權定價Python應用 128
11.4 內含有限差分法的歐式期權定價Python應用 131
思考題 133
第12章 奇異期權及其Python應用 135
12.1 奇異期權的特點 136
12.2 亞式期權的Python應用 136
12.2.1 幾何平均價格期權的Python函數計算 136
12.2.2 算術平均價格期權的Python函數計算 137
12.3 回望期權的Python應用 139
12.4 障礙期權的Python應用 140
12.5 資產交換期權的Python應用 141
思考題 142
第13章 利率衍生證券及其Python應用 143
13.1 利率衍生證券概述 144
13.2 利率衍生證券定價及其Python應用 145
13.2.1 利率上限定價 145
13.2.2 債券期權定價 147
13.3 均衡模型期權定價及其Python應用 151
13.3.1 Rendlmmen-Bartter模型與債券期權定價 151
13.3.2 Vasicek債券期權定價模型 152
13.4 無套利模型 154
思考題 157
第14章 量化金融數據分析及其Python應用 159
14.1 戰勝股票市場策略可視化的Python應用 160
14.2 股票數據描述性統計的Python應用 164
14.3 資產組合標準均值方差模型及其Python應用 170
14.3.1 資產組合的可行集 170
14.3.2 有效邊界與有效組合 170
14.3.3 標準均值方差模型的求解 171
14.4 資產組合有效邊界的Python繪制 175
14.5 Markowitz投資組合優化的Python應用 177
14.5.1 Markowitz投資組合優化基本理論 177
14.5.2 投資組合優化實例的Python應用 177
14.5.3 投資組合實際數據的Python應用 182
思考題 187
附錄A 金融工程的Python工作環境 189
附錄B Python基礎知識與編程基礎 201
參考文獻 210